[비즈한국] Toss (Viva Republica) đã trở thành công ty Big Tech đầu tiên được chỉ định là tập đoàn tài chính phức hợp. Việc chỉ định này diễn ra do tổng tài sản của Toss Securities tăng lên, đáp ứng các điều kiện để trở thành một tập đoàn tài chính phức hợp. Sau khi được chỉ định, Toss sẽ phải chịu sự quản lý và giám sát nghiêm ngặt về kiểm soát nội bộ, quản trị rủi ro, an toàn vốn và giao dịch nội bộ. Trong bối cảnh các sự cố về hệ thống và tai nạn tài chính liên tục xảy ra tại các công ty Big Tech, việc Toss được chỉ định là tập đoàn tài chính phức hợp được kỳ vọng sẽ giúp tăng cường đáng kể trách nhiệm quản lý rủi ro và quản trị kinh doanh theo cấp tập đoàn của các công ty tài chính Big Tech.
Ủy ban Dịch vụ Tài chính (FSC) đã công bố danh sách các tập đoàn tài chính phức hợp năm 2026 vào ngày 15. Có 8 tập đoàn được chỉ định năm nay bao gồm: △Samsung (515 nghìn tỷ won) △Hanwha (168 nghìn tỷ won) △Mirae Asset (156 nghìn tỷ won) △Kyobo (149 nghìn tỷ won) △Hyundai Motor (93 nghìn tỷ won) △DB (86 nghìn tỷ won) △Daou Kiwoom (78 nghìn tỷ won) và △Toss (41 nghìn tỷ won, xếp theo tổng tài sản của các công ty tài chính). Có tổng cộng 351 công ty tài chính trực thuộc 8 tập đoàn này.
Toss thu hút sự chú ý khi là doanh nghiệp Big Tech đầu tiên được chỉ định kể từ khi hệ thống này ra đời. Đây cũng là tập đoàn mới đầu tiên được bổ sung sau 4 năm, kể từ khi Daou Kiwoom được chỉ định vào năm 2022. Tính đến cuối năm 2025, tổng tài sản trong lĩnh vực kinh doanh chủ lực là tín dụng và tiền gửi (ngân hàng) của Toss đạt 33 nghìn tỷ won, trong khi lĩnh vực kinh doanh không chủ lực là đầu tư tài chính (chứng khoán) đạt hơn 7 nghìn tỷ won. Tổng tài sản của Toss Securities đã tăng hơn gấp đôi so với năm 2024 (3 nghìn tỷ won), giúp đáp ứng các điều kiện chỉ định.
Các tập đoàn tài chính phức hợp được chỉ định nếu đáp ứng tất cả các điều kiện sau: △Hoạt động trong ít nhất 2 lĩnh vực trở lên gồm tín dụng/tiền gửi, bảo hiểm, và đầu tư tài chính; △Có ít nhất 1 công ty được cấp phép hoặc đăng ký bởi FSC; △Tổng tài sản của các công ty tài chính trong tập đoàn đạt trên 5 nghìn tỷ won. Tuy nhiên, nếu tổng tài sản của lĩnh vực không chủ lực dưới 5 nghìn tỷ won, tập đoàn đó sẽ không thuộc đối tượng chỉ định. Trường hợp của Kakao là do không đáp ứng được ngưỡng tổng tài sản trong lĩnh vực không chủ lực.
Các đơn vị được chỉ định là tập đoàn tài chính phức hợp sẽ phải tuân thủ nhiều tiêu chuẩn quản lý và giám sát theo luật định. Trước hết, tập đoàn phải xác định công ty tài chính đại diện dựa trên quan hệ sở hữu, tài sản, vốn… và báo cáo cho Cơ quan Giám sát Tài chính (FSS) trong vòng 1 tháng kể từ ngày được chỉ định. Về mặt nội bộ, tập đoàn phải thiết lập các chính sách quản trị rủi ro và kiểm soát nội bộ, đồng thời tăng cường nghĩa vụ báo cáo và công khai các thông tin quan trọng mà người tiêu dùng tài chính cần biết.
Các tiêu chuẩn quản lý an toàn tài chính cũng trở nên nghiêm ngặt hơn. Đối với các giao dịch nội bộ có giá trị từ 5 tỷ won trở lên hoặc tương đương 5% vốn chủ sở hữu, tập đoàn phải thông qua sự phê duyệt của Hội đồng quản trị. Để ngăn chặn rủi ro lây lan giữa các công ty con tài chính, tập đoàn cũng phải đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn đạt trên 100%. Lúc này, cơ quan chức năng sẽ thực hiện đánh giá rủi ro bổ sung, cộng thêm vốn rủi ro vào vốn yêu cầu, do đó tập đoàn phải thường xuyên quản lý các yếu tố rủi ro như rủi ro từ công ty con, cấu trúc quản trị và kiểm soát nội bộ.
Cứ mỗi 3 năm, các tập đoàn sẽ phải trải qua đợt đánh giá thực trạng quản trị rủi ro của cơ quan tài chính. Đánh giá được thực hiện theo phương thức định tính trên 5 lĩnh vực: △Hệ thống kiểm soát nội bộ △Hệ thống quản trị rủi ro △An toàn vốn △Tập trung rủi ro, giao dịch nội bộ △Cấu trúc sở hữu, lây lan rủi ro; với thang điểm từ cấp 1 (xuất sắc) đến cấp 5 (rủi ro). Nếu tỷ lệ an toàn vốn giảm xuống dưới 100% hoặc nhận kết quả từ cấp 4 trở xuống trong đánh giá thực trạng quản trị rủi ro, tập đoàn phải nộp kế hoạch cải thiện kinh doanh cho cơ quan tài chính.
Với việc chỉ định lần này, cơ quan tài chính dường như sẽ bắt đầu quản lý và giám sát chặt chẽ hệ thống kiểm soát nội bộ và cấu trúc quản trị của các Big Tech. FSC tuyên bố: “Việc chỉ định này sẽ là cơ hội để các tập đoàn tài chính Big Tech tăng cường dần dần việc quản lý và giám sát rủi ro ở cấp độ tập đoàn”. Tháng 6 vừa qua, cơ quan chức năng cũng đã triệu tập Giám đốc thông tin (CIO) của Naver Financial, Kakao, Kakao Mobility, Kakao Pay, Toss và Toss Payments để yêu cầu tăng cường hệ thống kiểm soát nội bộ IT liên quan đến các sự cố lỗi hệ thống nền tảng.
Trên thực tế, do các sự cố tài chính lớn nhỏ liên tục xảy ra tại Toss, nhu cầu tăng cường kiểm soát nội bộ càng trở nên cấp thiết. Ngay trước thời điểm được chỉ định là tập đoàn tài chính phức hợp, vào ngày 14, FSS đã công bố các biện pháp trừng phạt đối với Toss Securities vì vi phạm Luật Thị trường Vốn và Luật Giao dịch Tài chính Điện tử. Theo FSS, từ tháng 8/2021 đến tháng 7/2024, Toss Securities đã bốn lần sửa đổi các điều khoản giao dịch tài chính điện tử nhưng báo cáo chậm hoặc bỏ sót thông báo cho cơ quan chức năng. Ngoài ra, việc công ty kiêm nhiệm thêm nghiệp vụ chuyển tiền điện tử từ tháng 1/2021 nhưng phải mất 9 tháng mới báo cáo cho FSC cũng bị phát hiện. Theo quy định, tổ chức kinh doanh đầu tư tài chính phải báo cáo cho cơ quan chức năng 7 ngày trước khi thực hiện nghiệp vụ tài chính mới. FSS đã phạt Toss Securities 8,4 triệu won.
Công ty cũng từng bị trừng phạt do vi phạm Luật Quản trị Doanh nghiệp. Tháng 3 vừa qua, FSS phát hiện Toss Securities không công bố hoặc báo cáo việc bổ nhiệm lãnh đạo vào tháng 3/2021, cũng như không báo cáo kịp thời trường hợp một lãnh đạo kiêm nhiệm vị trí tại công ty tài chính khác trong năm 2022. Công ty đã bị phạt 7,2 triệu won và chịu các hình thức xử lý đối với những hành vi vi phạm hoặc bất hợp pháp của cựu nhân viên.
Vào ngày 1/6, một lỗi hệ thống tại ứng dụng Toss đã khiến số tiền chuyển tự động bị trừ hai lần. Số lỗi chuyển tự động xảy ra khi đó là khoảng 21.000 trường hợp với tổng thiệt hại hơn 2,1 tỷ won. Trước đó vào tháng 3, Toss Bank cũng xảy ra sự cố lỗi hệ thống tỷ giá đồng Yên, khiến đồng Yên được giao dịch ở mức bằng một nửa tỷ giá bình thường trong vòng 7 phút.
Mặt khác, các tập đoàn tài chính phức hợp mới được hưởng thời gian ân hạn quy định 6 tháng kể từ ngày chỉ định, nhờ đó Toss có thời gian chuẩn bị để thích nghi với hệ thống mới. Toss cho biết: "Vì đã đáp ứng các điều kiện để trở thành tập đoàn tài chính phức hợp do sự phát triển của doanh nghiệp, chúng tôi dự định sẽ tuân thủ nghiêm ngặt các nghĩa vụ và quy định theo pháp luật liên quan", đồng thời khẳng định: "Chúng tôi sẽ tiếp tục quản trị có trách nhiệm, coi việc nâng cao sự ổn định của thị trường tài chính và bảo vệ người tiêu dùng là giá trị ưu tiên hàng đầu".