[비즈한국] Trong bối cảnh chính phủ của Tổng thống Lee Jae-myung đang thúc đẩy mở rộng "tài chính hiệu quả", tỷ lệ nợ quá hạn tại các ngân hàng trong nước đã tăng vọt lên mức cao nhất trong 9 năm 7 tháng. Mặc dù chính phủ có chủ trương chuyển hướng nguồn vốn ngân hàng đang tập trung vào bất động sản và các khoản vay thế chấp sang các doanh nghiệp, ngành công nghiệp tiên tiến, doanh nghiệp mạo hiểm và doanh nghiệp vừa và nhỏ, nhưng thực tế tỷ lệ nợ quá hạn của các khoản vay doanh nghiệp đang tăng nhanh, gây áp lực lên việc quản lý sức khỏe tài chính của ngành ngân hàng. Việc mở rộng tài chính hiệu quả không chỉ trở thành nhiệm vụ mới của ngành tài chính, mà còn đặt ra câu hỏi về việc các ngân hàng có thể quản lý rủi ro nợ xấu tinh vi đến mức nào.
Theo Cơ quan Giám sát Tài chính (FSS), tính đến cuối tháng 5, tỷ lệ nợ quá hạn đối với các khoản vay bằng đồng Won tại các ngân hàng trong nước là 0,67%, tăng 0,06 điểm phần trăm so với cuối tháng trước (0,61%). Đây là mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2016 (0,81%). Ngay cả khi so sánh với cùng kỳ năm ngoái, tỷ lệ này cũng đã tăng 0,03 điểm phần trăm. Tỷ lệ nợ quá hạn vốn bị kìm hãm nhờ các biện pháp hỗ trợ thanh khoản và hiệu ứng lãi suất thấp sau đại dịch COVID-19 nay đang có xu hướng tăng trở lại do tác động cộng hưởng từ gánh nặng lãi suất cao, nhu cầu nội địa trì trệ và kết quả kinh doanh sa sút của các doanh nghiệp.
Tỷ lệ nợ quá hạn của các doanh nghiệp vừa và nhỏ vượt mốc 1%
Các khoản vay doanh nghiệp là nguyên nhân chính dẫn đến sự gia tăng tỷ lệ nợ quá hạn. Cuối tháng 5, tỷ lệ nợ quá hạn đối với các khoản vay doanh nghiệp tại các ngân hàng trong nước là 0,84%, tăng 0,10 điểm phần trăm so với cuối tháng trước. Mức tăng này cao hơn so với biên độ tăng của tỷ lệ nợ quá hạn đối với các khoản vay hộ gia đình (0,03 điểm phần trăm). Trong nhóm vay doanh nghiệp, tỷ lệ nợ quá hạn của các tập đoàn lớn là 0,27%, tăng 0,05 điểm phần trăm so với cuối tháng trước và tăng 0,12 điểm phần trăm so với một năm trước (0,15%).
Tình hình của các khoản vay doanh nghiệp vừa và nhỏ còn đáng lo ngại hơn. Vào cuối tháng 5, tỷ lệ nợ quá hạn đối với các doanh nghiệp này là 1,00%, tăng 0,10 điểm phần trăm so với cuối tháng trước (0,90%). Đây là lần đầu tiên tỷ lệ nợ quá hạn của các doanh nghiệp vừa và nhỏ chạm mức 1% sau 11 năm kể từ tháng 5 năm 2015. Tỷ lệ nợ quá hạn của các pháp nhân vừa và nhỏ là 1,11%, tăng 0,13 điểm phần trăm so với cuối tháng trước (0,98%), và tỷ lệ nợ quá hạn của các khoản vay hộ kinh doanh cá thể cũng tăng 0,06 điểm phần trăm lên 0,84%.
Các khoản vay hộ gia đình cũng không hề an tâm. Cuối tháng 5, tỷ lệ nợ quá hạn đối với các khoản vay hộ gia đình là 0,45%, tăng 0,03 điểm phần trăm so với cuối tháng trước. Trong khi tỷ lệ nợ quá hạn đối với các khoản vay thế chấp nhà chỉ tăng 0,01 điểm phần trăm lên 0,31%, thì tỷ lệ nợ quá hạn đối với các khoản vay hộ gia đình không bao gồm thế chấp nhà (như vay tín chấp) lại tăng 0,07 điểm phần trăm lên 0,90%. Dù không nghiêm trọng bằng các khoản vay doanh nghiệp, nhưng lãi suất cao và biến động thị trường tài sản cũng đang ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng cá nhân.
Nợ xấu mới phát sinh tăng, tốc độ xử lý chậm lại
Vấn đề nằm ở chỗ, trong khi các khoản nợ xấu mới phát sinh ngày càng nhiều, thì tốc độ xử lý các khoản nợ quá hạn của các ngân hàng lại không theo kịp. Trong tháng 5, tổng số nợ quá hạn mới phát sinh đạt 3,3 nghìn tỷ Won, tăng 400 tỷ Won so với tháng trước (2,9 nghìn tỷ Won). Ngược lại, quy mô xử lý nợ quá hạn chỉ đạt 1,5 nghìn tỷ Won, giảm 100 tỷ Won so với tháng trước (1,6 nghìn tỷ Won). Tỷ lệ phát sinh nợ quá hạn mới cũng tăng 0,01 điểm phần trăm so với tháng trước lên 0,13%.
Điều này có nghĩa là các khoản vay mới bị quá hạn đang tăng nhanh hơn tốc độ các ngân hàng thực hiện xóa sổ hoặc bán nợ xấu. Thông thường, tỷ lệ nợ quá hạn có xu hướng giảm tạm thời vào cuối quý do các ngân hàng tập trung xử lý nợ xấu. Tuy nhiên, dù tính đến việc dữ liệu tháng 5 là thời điểm không có hiệu ứng cuối quý, thì việc tỷ lệ nợ quá hạn ở phân khúc doanh nghiệp tăng mạnh vẫn là một gánh nặng.
Ngoài ra, dư nợ vay doanh nghiệp tự thân cũng đang tăng nhanh. Theo Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc, tính đến cuối tháng 5, dư nợ vay doanh nghiệp tại các ngân hàng nhận tiền gửi đạt 1.408,3 nghìn tỷ Won, tăng 10,6 nghìn tỷ Won so với tháng trước. Trong tình hình dư nợ doanh nghiệp ngày càng lớn, nếu tỷ lệ nợ quá hạn tiếp tục tăng, áp lực về trích lập dự phòng rủi ro và quản lý vốn đối với các ngân hàng là điều không thể tránh khỏi.
Mở rộng tài chính hiệu quả, chìa khóa nằm ở khả năng chọn lọc
Chính phủ đã liên tục nhấn mạnh rằng nguồn vốn ngân hàng không nên chỉ dừng lại ở bất động sản và các khoản vay hộ gia đình mà cần phải chảy vào các ngành công nghiệp và doanh nghiệp. Tài chính hiệu quả là kế hoạch hỗ trợ tăng trưởng kinh tế thực bằng cách cung cấp vốn cho các ngành công nghiệp chiến lược tiên tiến, các doanh nghiệp xuất khẩu và các doanh nghiệp vừa, nhỏ và mạo hiểm. Trong phương hướng chính sách tài chính năm nay, Ủy ban Dịch vụ Tài chính cũng đề ra một cuộc đại chuyển đổi tài chính với ba trụ cột chính là tài chính hiệu quả, tài chính toàn diện và tài chính đáng tin cậy.
Về mặt định hướng, ngành tài chính cũng có sự đồng thuận nhất định vì trước đó đã có nhiều ý kiến chỉ trích rằng lợi nhuận của các ngân hàng đã phụ thuộc quá mức vào các khoản vay thế chấp và thu nhập từ lãi suất. Vấn đề là các khoản vay doanh nghiệp nhạy cảm hơn với biến động kinh tế và rủi ro ngành so với các khoản vay thế chấp hộ gia đình. Đặc biệt, các doanh nghiệp vừa và nhỏ, hộ kinh doanh cá thể đang đồng thời phải đối mặt với nhu cầu nội địa yếu, chi phí nhân công tăng, gánh nặng chi phí đầu vào và lãi suất tăng cao, khiến khả năng trả nợ của họ có thể suy giảm nhanh chóng.
Nếu việc mở rộng tài chính hiệu quả chỉ được thực hiện theo cách tăng quy mô cung ứng vốn vay, nó có thể trở thành gánh nặng cho sức khỏe tài chính của các ngân hàng. Việc chọn lọc các doanh nghiệp có tiềm năng tăng trưởng để cấp vốn hoàn toàn khác với việc mở rộng tổng dư nợ cho vay doanh nghiệp chỉ để đạt mục tiêu chính sách. Về phía ngân hàng, họ cần nâng cao năng lực đánh giá tín dụng và sự am hiểu về các ngành công nghiệp, trong khi các cơ quan quản lý tài chính cần giữ cân bằng giữa mục tiêu cung ứng vốn và các quy định về sức khỏe tài chính.
Cơ quan Giám sát Tài chính (FSS) cũng nhận thức được những rủi ro này. FSS tuyên bố sẽ chuẩn bị cho khả năng tỷ lệ nợ quá hạn tiếp tục tăng do những thay đổi về điều kiện như tăng trưởng dư nợ doanh nghiệp và tăng lãi suất do việc thực hiện tài chính hiệu quả. Cơ quan này dự kiến sẽ thúc đẩy các ngân hàng tăng cường năng lực hấp thụ tổn thất thông qua việc tích cực xóa sổ và bán nợ xấu, đồng thời trích lập đủ vốn và dự phòng rủi ro.