[비즈한국] Nếu tiết kiệm đều đặn mỗi ngày, bạn sẽ tích lũy được bao nhiêu khi đến tuổi nghỉ hưu? Theo Hiệp hội Ngân hàng Hàn Quốc, lãi suất tiền gửi định kỳ (kỳ hạn 1 năm) tại 5 ngân hàng lớn bao gồm KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori và NH Nonghyup đang ở mức 3,35~3,40%/năm. Mặc dù các ngân hàng đôi khi tung ra các sản phẩm lãi suất đặc biệt cao hơn lãi suất cơ bản vào những giai đoạn nhất định, nhưng hầu hết các sản phẩm này chỉ có thời hạn từ 6 tháng đến dưới 1 năm. Chính vì vậy, ngày càng có nhiều nhà đầu tư tìm đến các sản phẩm tài chính có kỳ vọng lợi nhuận cao hơn.
Tất nhiên, các sản phẩm đầu tư mang lại lợi nhuận vượt mức lãi suất tiết kiệm luôn đi kèm với rủi ro mất vốn gốc. Tuy nhiên, những người đã có kinh nghiệm đầu tư đều hiểu rằng các sản phẩm có mức độ rủi ro trung bình và lợi nhuận trung bình là phù hợp. Từng loại hình sản phẩm đầu tư có thể được lựa chọn dựa trên khẩu vị rủi ro và mục tiêu lợi nhuận của nhà đầu tư. Ngoài ra, việc xem xét kỹ đặc điểm và chiến lược lợi nhuận của từng sản phẩm cũng rất cần thiết.
Các chuyên gia khuyên rằng trong thời kỳ biến động cao như hiện nay, việc đầu tư phân tán dài hạn là rất quan trọng. Đặc biệt, nếu bạn đang tập trung vào đầu tư cổ phiếu, hãy quan tâm đến ETF (Quỹ hoán đổi danh mục). ETF có ưu điểm là có thể giao dịch theo thời gian thực giống như cổ phiếu, cho phép mua bán tự do và có phí quản lý thấp hơn so với các quỹ thông thường.
Sản phẩm ETF đầu tiên xuất hiện tại Hàn Quốc là sản phẩm theo dõi chỉ số KOSPI 200, được niêm yết vào năm 2002. Thị trường ETF, vốn khởi đầu với quy mô 30 tỷ won vào thời điểm đó, nay đã tăng trưởng lên mức 160 nghìn tỷ won. Kể từ đó, nhiều loại ETF với các tài sản cơ bản và chiến lược đầu tư đa dạng đã được niêm yết. Gần đây, trong bối cảnh thị trường ảm đạm, các quỹ ETF Covered Call (quyền chọn mua có đảm bảo) đang nhận được nhiều sự quan tâm.
Khi hướng đi của chỉ số còn bất định, các chuyên gia thường khuyến nghị chiến lược 'Covered Call'. Đây là phương thức nắm giữ cổ phiếu hiện vật, đồng thời bán quyền chọn mua (quyền được mua cổ phiếu với mức giá định trước) ở mức giá cao hơn một chút so với giá hiện tại để kỳ vọng lợi nhuận bổ sung khi chỉ số giảm. Thông qua lợi nhuận từ cổ phiếu hiện vật kết hợp với phí thu được từ việc bán quyền chọn mua, nhà đầu tư có thể đạt được lợi nhuận cao hơn mức tăng của chỉ số khi thị trường tăng nhẹ hoặc đi ngang. Ngược lại, nếu giá cổ phiếu giảm, chiến lược này cũng giúp bảo vệ lợi nhuận ở một mức độ nhất định.
Tuy nhiên, nếu giá cổ phiếu tăng vọt vượt quá giá thực hiện quyền chọn, mức tăng lợi nhuận có thể bị hạn chế. Điều này là do dù lợi nhuận từ cổ phiếu nắm giữ tăng lên, nhưng tổn thất từ việc bán quyền chọn mua sẽ làm giảm biên độ tăng lợi nhuận tổng thể của quỹ. Do đó, ETF Covered Call phù hợp hơn với những nhà đầu tư kỳ vọng thị trường sẽ tăng nhẹ mà không tăng đột biến, thay vì những người tìm kiếm lợi nhuận lớn trong ngắn hạn.
Gần đây, khi thị trường chứng khoán đi ngang, các công ty quản lý tài sản đã liên tục tung ra các quỹ ETF Covered Call với lợi nhuận cổ tức cao hơn. Tuy nhiên, việc một số đơn vị thêm cụm từ 'tỷ lệ phân phối % premium' vào tên quỹ đã gây lo ngại rằng nhà đầu tư có thể nhầm tưởng mục tiêu lợi nhuận là con số cố định. Trước tình hình đó, Cơ quan Giám sát Tài chính (FSS) đã đưa ra cảnh báo cần thận trọng. Vì cơ cấu và thành phần của mỗi loại ETF Covered Call đều khác nhau, nhà đầu tư cần phải xem xét kỹ lưỡng và lựa chọn sản phẩm dựa trên mức độ rủi ro mà bản thân có thể chấp nhận.
ETF cũng có thể bị hủy niêm yết giống như cổ phiếu. Tất nhiên, khác với hủy niêm yết cổ phiếu thông thường, việc thu hồi vốn đầu tư vẫn có thể thực hiện được. Tuy nhiên, do ETF sẽ bán tất cả cổ phiếu và trái phiếu đang nắm giữ để quy đổi thành tiền mặt rồi mới trả cho nhà đầu tư sau khi hủy niêm yết, nên nguồn vốn có thể bị kẹt lại trong một khoảng thời gian.
Dù vậy, trong bối cảnh các sự kiện thị trường như cuộc họp FOMC của Mỹ vào tháng 9 và cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ vào tháng 11 đang đến gần, việc đầu tư phân tán là điều bắt buộc để vượt qua giai đoạn biến động này. Ngay cả khi không phải là ETF Covered Call, việc quan tâm đến nhiều loại ETF khác nhau là rất cần thiết. Sul Tae-hyun, nhà nghiên cứu tại DB Financial Investment016610 giải thích: “Khi sự bất định của thị trường tăng cao, các yếu tố biến động thấp thường vượt trội hơn thị trường. Tại Hàn Quốc, các ETF theo chủ đề biến động thấp có thể kể đến như tiêu dùng mới, nền tảng, còn tại Mỹ có các ETF liên quan đến đổi mới y tế, trường thọ và đầu tư đại dương.”