[비즈한국] Tuần trước, cuộc gặp thượng đỉnh giữa Tổng thống Ukraine Zelensky và Tổng thống Mỹ Trump đã trở thành tâm điểm chú ý của thế giới. Những tiếng gào thét lớn đã vang lên công khai giữa hai nhà lãnh đạo, khiến nhiều người thốt lên rằng "chưa từng có cuộc hội đàm nào như thế này trong lịch sử nhân loại". Hiệp định khoáng sản Mỹ-Ukraine, vốn được Tổng thống Trump coi là bước đệm đầu tiên cho lệnh ngừng bắn, đã quay trở về con số không. Châu Âu, vốn là bên ủng hộ Ukraine, dường như không còn dễ dàng đồng quan điểm với Mỹ. Đặc biệt, những phát biểu của các nguyên thủ quốc gia châu Âu và lãnh đạo EU ngay sau hội nghị đã cho thấy rõ sự khác biệt trong lập trường giữa Mỹ và châu Âu.
Chủ tịch Ủy ban châu Âu Ursula von der Leyen khẳng định trong bức thư ngỏ ngay sau hội nghị: “Bạn (Zelensky) không bao giờ đơn độc. Chúng tôi sẽ tiếp tục hợp tác cùng các bạn vì một nền hòa bình công bằng và bền vững”. Đại diện cấp cao về chính sách đối ngoại và an ninh của EU, Kaja Kallas, bày tỏ quan điểm: “Ukraine là châu Âu, và chúng tôi đứng cùng phía với Ukraine. Chúng tôi sẽ tăng cường hỗ trợ Ukraine để đánh bại kẻ xâm lược”. Tổng thống Pháp Emmanuel Macron sau cuộc gặp với Tổng thư ký NATO Mark Rutte đã đăng trên X: “Có kẻ xâm lược là Nga, có nạn nhân là Ukraine”, khẳng định sự ủng hộ liên tục đối với Ukraine.
Thủ tướng Đức Olaf Scholz cũng cho rằng: "Không ai khao khát hòa bình hơn người dân Ukraine. Đó là lý do tại sao chúng tôi đang cùng nhau nỗ lực tìm kiếm con đường dẫn đến một nền hòa bình bền vững và công bằng”. Thủ tướng Hungary Viktor Orbán là nhà lãnh đạo châu Âu duy nhất ủng hộ ông Trump. Ông viết trên X: “Người mạnh tạo ra hòa bình, kẻ yếu tạo ra chiến tranh. Tối hôm đó, ông Trump đã dũng cảm đứng lên vì hòa bình, nhưng những người phản đối ông ấy có lẽ khó lòng chấp nhận điều đó. Cảm ơn, ông Tổng thống”.
Tăng trưởng vượt bậc trong vài năm gần đây
Trong tình cảnh này, tầm quan trọng của việc đầu tư vào ngành công nghiệp quốc phòng, đặc biệt là lĩnh vực công nghệ quốc phòng, ngày càng trở nên nổi bật. Phản ánh điều này, hệ sinh thái startup công nghệ quốc phòng của châu Âu đang chứng kiến sự tăng trưởng chóng mặt trong vài năm qua.
Theo báo cáo mới nhất do Quỹ đổi mới NATO (NIF) và Dealroom công bố, trong năm 2024, các startup công nghệ Quốc phòng, An ninh và Phục hồi (DSR) của châu Âu đã thu hút tổng cộng 5,2 tỷ USD (khoảng 7 nghìn tỷ Won) vốn đầu tư mạo hiểm (VC). Con số này tăng 24% so với năm trước và tăng khoảng 5 lần so với năm 2019.
Điểm đáng chú ý là tỷ trọng của công nghệ quốc phòng trong tổng đầu tư vốn mạo hiểm của toàn châu Âu đã đạt mức cao kỷ lục 10%. Con số này đã tăng gấp 2,5 lần trong 2 năm gần đây, cho thấy sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với lĩnh vực công nghệ quốc phòng tại châu Âu đã tăng lên nhanh chóng.
Đặc biệt, AI, công nghệ lượng tử và an ninh năng lượng đang dẫn đầu đà tăng trưởng, trong khi Munich đã nổi lên như một trung tâm đầu tư trọng điểm trong lĩnh vực quốc phòng. Đối với Thụy Sĩ và Hà Lan, năm 2024 là năm có lượng vốn VC đổ vào lĩnh vực DSR cao nhất kể từ năm 2019.
Những thách thức cần giải pháp công nghệ nhất trong lĩnh vực DSR bao gồm các giải pháp hỗ trợ ra quyết định trong môi trường phức tạp, nhận thức tình huống trên bộ và trên không, phát hiện mối đe dọa, giải pháp lưu trữ năng lượng, năng lượng hạt nhân, quản lý nước, hạ tầng chủ quyền không gian, quyền tự chủ hàng hải (maritime autonomy), khả năng phục hồi chuỗi cung ứng, công nghệ sinh học, khả năng tiếp cận nguồn nước và các giải pháp cung ứng lương thực.
Cách đây 3 năm, Nga đã xâm lược Ukraine, dẫn đến cuộc chiến thảm khốc nhất tại châu Âu kể từ Thế chiến thứ hai. Tại châu Âu, tầm quan trọng của công nghệ quốc phòng ngày càng được nhấn mạnh để đối phó với sức mạnh quân sự trỗi dậy của Nga và sự chuyển hướng ngày càng chủ nghĩa dân tộc của Mỹ.
Tình hình đòi hỏi chiến lược khẩn cấp trong lĩnh vực này dường như đang mang lại cơ hội lớn cho các công ty quốc phòng châu Âu. Trên thực tế, giá cổ phiếu của các nhà thầu quốc phòng lớn tại châu Âu như Rheinmetall, BAE Systems và Thales đã tăng vọt vào tuần trước. Các nhà đầu tư vốn mạo hiểm (VC) tại châu Âu, vốn từng né tránh đầu tư vào ngành công nghiệp quốc phòng, giờ đây cũng đang đổ tiền vào các startup công nghệ quốc phòng.
Các startup tiêu biểu trong lĩnh vực quốc phòng châu Âu
Những startup tiêu biểu dẫn đầu xu hướng đầu tư này có thể kể đến Helsing và Tekever.
Được thành lập tại Munich, Đức vào năm 2018, Helsing phát triển phần mềm quốc phòng dựa trên AI và đã huy động được 450 triệu Euro (khoảng 650 tỷ Won) vào năm 2024 với định giá doanh nghiệp là 4,5 tỷ Euro (khoảng 6,5 nghìn tỷ Won). Với khẩu hiệu "Trí tuệ nhân tạo bảo vệ nền dân chủ của chúng ta", Helsing cung cấp hệ thống hỗ trợ ra quyết định và nhận thức tình huống theo thời gian thực. Hệ thống này được ứng dụng không chỉ trong lĩnh vực quân sự mà còn trong cả dân sự. Gần đây, công ty đã ký kết đối tác với startup AI Mistral của Pháp và đang tạo nền tảng tăng trưởng thông qua việc thúc đẩy các hợp đồng quân sự.
Được thành lập tại Bồ Đào Nha năm 2001, Tekever phát triển máy bay không người lái (drone) dùng cho cả quân sự và dân sự, đồng thời đã huy động được 74 triệu USD (khoảng 99 tỷ Won) trong vòng gọi vốn Series B vào tháng 11/2024. Drone của Tekever đang được sử dụng trong nhiều lĩnh vực như giám sát hàng hải, an ninh biên giới và ứng phó thiên tai.
Tekever là một trong những công ty thuộc danh mục đầu tư của NIF, được thành lập bởi các cựu sinh viên Đại học Kỹ thuật Lisbon (IST). Từ năm 2006, thông qua các dự án hợp tác công nghệ châu Âu, công ty đã mở rộng thị trường và hiện có chi nhánh tại Anh, Mỹ, Pháp... Dù đã hơn 20 năm thành lập, lý do Tekever mới chỉ nhận vốn Series B là vì công ty đã tạo ra doanh thu ngay từ khi thành lập và tăng trưởng ổn định theo phương thức "bootstrap". Đây là một trường hợp rất đặc biệt trong lĩnh vực quốc phòng vốn đòi hỏi số vốn khổng lồ.
Sự xuất hiện của các quỹ công nghệ quốc phòng và mở rộng đầu tư
Các quỹ chuyên đầu tư vào công nghệ quốc phòng cũng đã xuất hiện. Vào tháng 1/2024, EU đã ra mắt "Quỹ đầu tư vốn cổ phần quốc phòng" (Defence Equity Facility) với quy mô 175 triệu Euro (khoảng 182 tỷ Won).
NIF được đề cập trước đó cũng ra mắt vào năm 2023. NIF công bố quỹ quy mô 1 tỷ Euro để hỗ trợ các startup deep-tech và công nghệ quốc phòng. NIF là một VC độc lập được hỗ trợ bởi 24 quốc gia thành viên NATO, dẫn dắt các khoản đầu tư ban đầu lên đến 15 triệu Euro và hỗ trợ các vòng gọi vốn tiếp theo. Để nhận được đầu tư từ NIF, doanh nghiệp phải có trụ sở chính tại một trong các quốc gia NATO. Đặc biệt, nhờ mạng lưới quốc gia vững chắc, công ty cung cấp cho các đơn vị trong danh mục đầu tư quyền tiếp cận mạng lưới gồm 90 trung tâm thử nghiệm trực thuộc NATO và hơn 6.000 nhà khoa học từ các nước đồng minh.
Do hợp tác với NATO Diana – đơn vị tăng tốc của NATO, NIF còn đầu tư một cách hữu cơ vào các doanh nghiệp và nhà sáng lập tham gia chương trình tăng tốc toàn cầu của NATO Diana và nhận được các khoản tài trợ.
Vào tháng 1 vừa qua, quỹ quốc gia SmartCap của Estonia cũng đã ra mắt quỹ công nghệ quốc phòng quy mô 100 triệu Euro. Mục tiêu chính của quỹ này là hỗ trợ các quỹ VC công nghệ quốc phòng mới. Ngoài quỹ công nghệ quốc phòng, SmartCap còn sở hữu "SmartCap VC Fund" (quỹ hỗ trợ VC thông thường) và "SmartCap Green Fund" (quỹ đầu tư trực tiếp vào các công ty lĩnh vực khí hậu). Việc một quỹ quốc gia thành lập từ năm 2011 gần đây lại tung ra quỹ công nghệ quốc phòng cho thấy mức độ quan tâm cao của ngành đầu tư công nghệ châu Âu đối với ngành công nghiệp quốc phòng.
Tại sao các nhà đầu tư châu Âu lại chú trọng đến công nghệ quốc phòng?
Có nhiều lý do khiến các nhà đầu tư châu Âu quan tâm và tăng cường đầu tư vào công nghệ quốc phòng. Trong đó, cuộc chiến Nga-Ukraine kéo dài 3 năm qua là lý do trực tiếp nhất. Với cuộc chiến giữa hai quốc gia có mối quan hệ chặt chẽ với châu Âu về năng lượng, nông nghiệp và khoáng sản, các mối đe dọa an ninh của châu Âu gia tăng, khiến tầm quan trọng của công nghệ quốc phòng trở nên nổi bật.
Hơn nữa, nhận thức về việc châu Âu cần trang bị năng lực quốc phòng độc lập đã lan rộng do chính sách bảo hộ thương mại gần đây của Mỹ. Vì xu hướng này dự kiến sẽ còn mạnh mẽ hơn sau khi chính quyền Trump bắt đầu nhiệm kỳ, lý luận về "tự cường", cho rằng châu Âu phải thoát khỏi ảnh hưởng của Mỹ và tìm cách sinh tồn độc lập, dự kiến sẽ càng có thêm sức nặng.
Cuối cùng, sự phát triển của các công nghệ tiên tiến như AI, drone, điện toán lượng tử đã mở rộng tiềm năng đổi mới cho công nghệ quốc phòng, đây cũng là lý do các nhà đầu tư chú ý đến lĩnh vực này. Ngoài ra, kỳ vọng rằng công nghệ quốc phòng sẽ là chìa khóa quan trọng cho các lĩnh vực công nghệ cao dân sự cũng đóng góp một phần. Ví dụ, AI tự chủ (autonomy AI) và công nghệ tính toán sẽ cực kỳ quan trọng đối với công nghệ quốc phòng tiên tiến. Điều này sẽ thúc đẩy sự phát triển của chip và bộ xử lý AI, từ đó tạo ra tác động lan tỏa rất lớn. Ngoài ra, công nghệ robot hợp tác của drone và máy bay không người lái (UAV) có thể được ứng dụng trong cả lĩnh vực công nghiệp như kiểm tra đường ống dẫn dầu, kiểm tra đường sắt... Ngoài ra, sự phát triển của công nghệ lưới điện và lưới điện thông minh có thể thúc đẩy đổi mới trong lĩnh vực lưu trữ năng lượng. Như vậy, việc đầu tư vào công nghệ quốc phòng tạo ra kỳ vọng cho các nhà đầu tư về việc tối đa hóa lợi nhuận thông qua khả năng mở rộng sang lĩnh vực dân sự.
Tuy nhiên, hệ sinh thái startup công nghệ quốc phòng của châu Âu vẫn còn đó những thách thức cần giải quyết. Nhiệm vụ đầu tiên là tốc độ giải ngân của các quỹ đầu tư công nghệ quốc phòng. "Quỹ đầu tư vốn cổ phần quốc phòng" ra mắt năm 2024 vẫn chưa thực hiện khoản đầu tư đầu tiên do Ngân hàng Đầu tư Châu Âu (EIB) chưa cập nhật các quy định liên quan đến "công nghệ lưỡng dụng".
Quy trình đấu thầu quan liêu và chậm chạp của chính phủ các nước châu Âu - khách hàng chính của ngành công nghiệp quốc phòng - cũng được dự báo là một rào cản lớn. Mặc dù việc thu hút đầu tư đang diễn ra sôi nổi, nhưng nếu startup không vượt qua được bức tường quy trình đấu thầu để đạt doanh thu đầu tiên, thì việc thu hút thêm vốn tư nhân cũng có thể gặp khó khăn.
Một thách thức khác là các nhà đầu tư châu Âu, đặc biệt là các quỹ thuộc khu vực công, không thể đầu tư vào lĩnh vực công nghệ quốc phòng do các tiêu chuẩn ESG. Nếu lợi nhuận của startup công nghệ quốc phòng không đặc biệt cao, đồng thời gây ra nhiều rắc rối do các vấn đề về quy định và đạo đức, các nhà đầu tư sẽ do dự về việc liệu có cần thiết phải đầu tư vào đây hay không. Ngoài ra, ngành công nghiệp quốc phòng có nhiều mô hình kinh doanh dựa trên phần cứng đòi hỏi nhiều vốn, điều này không hấp dẫn với những nhà đầu tư vốn ưa thích mô hình SaaS tạo ra lợi nhuận dự đoán được. Ngoài ra, việc thiếu hụt quy mô và tiềm lực tài chính so với các doanh nghiệp công nghệ quốc phòng Mỹ cũng là thách thức cần vượt qua.
Tác giả Lee Eun-seo tốt nghiệp ngành Luật tại Hàn Quốc và nghiên cứu về nghệ thuật sân khấu tại Berlin. Cô hiện đang lãnh đạo 123factory, cầu nối hệ sinh thái startup giữa Hàn Quốc và Đức, trụ vững tại Berlin - thành phố của nghệ thuật và là trung tâm startup của châu Âu, đồng thời cùng phát triển với thành phố này.