[비즈한국] Có thông tin cho rằng các cơ quan tài chính đang theo dõi sát sao MBK Partners – quỹ đầu tư đang gây tranh cãi sau khi nộp đơn xin tái cơ cấu doanh nghiệp cho Homeplus – với một cái nhìn không mấy thiện cảm. Dư luận cho rằng đã hình thành sự đồng thuận về việc cần phải chấn chỉnh những tác động tiêu cực mà các quỹ đầu tư tư nhân, vốn chỉ nhắm tới việc tối đa hóa lợi nhuận, gây ra cho doanh nghiệp khi trở thành cổ đông lớn nhất.
Trên thực tế, các cơ quan tài chính dự kiến sẽ chuyển hồ sơ của Homeplus và ban lãnh đạo cổ đông lớn MBK Partners sang Viện kiểm sát trong tuần này với cáo buộc giao dịch bất chính lừa đảo. Vụ việc được xử lý theo quy trình thủ tục khẩn cấp (Fast-track) của Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán, do các cơ quan chức năng đã nắm bắt được tình tiết Homeplus phát hành trái phiếu ngắn hạn trong quá trình chuẩn bị cho việc tái cơ cấu. Vì các công tố viên được biệt phái từ Viện kiểm sát đã tham gia sâu vào quá trình quyết định áp dụng thủ tục Fast-track để phối hợp thông tin với các cơ quan tài chính, nên nhiều dự đoán cho rằng cơ quan công tố có thể tiến hành khám xét ngay trong tuần này hoặc tuần sau.
Quyết tâm điều tra cao từ cơ quan tài chính
Theo các cơ quan tài chính, Ủy ban Dịch vụ Tài chính (FSC) có kế hoạch thông báo cho Viện kiểm sát về cáo buộc giao dịch bất chính lừa đảo của Homeplus và ban lãnh đạo MBK Partners thông qua thủ tục Fast-track vào đầu tuần này. Phiên họp thường kỳ của Ủy ban Chứng khoán dự kiến diễn ra vào ngày 23, và khả năng hồ sơ sẽ được chuyển sang cơ quan công tố vào thời điểm trước hoặc sau phiên họp này là rất cao.
Phía MBK Partners khẳng định đã chuẩn bị đơn xin tái cơ cấu doanh nghiệp từ ngày 28 tháng 2, thời điểm xếp hạng tín nhiệm của Homeplus bị hạ bậc. Tuy nhiên, các cơ quan tài chính đã tiến hành điều tra MBK Partners và Homeplus với nghi vấn đây là lời nói dối. Kết quả cho thấy có tình tiết cho thấy hai bên đã thảo luận hoặc liên lạc với nhau về khả năng suy giảm tài chính từ trước khi xếp hạng tín nhiệm bị hạ.
Đặc biệt, cơ quan tài chính nhận định việc phát hành trái phiếu ngắn hạn trong khi che giấu quá trình chuẩn bị cho thủ tục tái cơ cấu chính là hành vi giao dịch bất chính lừa đảo. Quy mô phát hành các sản phẩm như thương phiếu doanh nghiệp (CP), trái phiếu ngắn hạn và chứng khoán hóa dựa trên các khoản phải thu thẻ tín dụng (ABSTB) của Homeplus đã lên tới 589,9 tỷ won tính đến ngày 3 tháng trước. Riêng trong ngày 25 tháng trước, ngay trước khi xếp hạng tín nhiệm bị hạ, khối lượng phát hành ABSTB đã đạt 82 tỷ won.
Khi bước vào quá trình tái cơ cấu doanh nghiệp, nợ tài chính sẽ bị đóng băng. Việc phát hành trái phiếu trong khi biết rõ điều này bị coi là hành vi lừa dối nhà đầu tư trái phiếu và sẽ bị xử phạt. Được biết, cơ quan tài chính sẽ chuyển tên các đối tượng bao gồm Chủ tịch MBK Partners Kim Byung-ju, Phó chủ tịch MBK kiêm đồng Tổng giám đốc Homeplus Kim Gwang-il, và Tổng giám đốc Homeplus Cho Joo-yeon vào danh sách “đối tượng điều tra” của Viện kiểm sát.
Có vẻ như cơ quan tài chính rất quyết tâm coi MBK Partners là cơ hội để thiết lập "hướng dẫn" cho các quỹ đầu tư tư nhân. Sau khi chuyển hồ sơ liên quan đến Homeplus cho cơ quan công tố, họ vẫn có kế hoạch tiếp tục tìm ra các vấn đề của MBK Partners thông qua việc thanh tra và giám sát. Cơ quan Giám sát Tài chính (FSS) không chỉ mở rộng điều tra sang Special Situations (SS) – công ty tư vấn đầu tư trực thuộc MBK – mà còn chuyển việc kiểm toán sổ sách của Homeplus sang hình thức thanh tra cưỡng chế vì nghi ngờ có khả năng vi phạm các tiêu chuẩn kế toán.
Tốc độ tương đương vụ việc SM Entertainment
Khả năng cơ quan công tố tiến hành cưỡng chế điều tra (khám xét, v.v.) đối với MBK Partners có thể diễn ra sớm nhất là trong tuần này hoặc tuần sau.
Dự đoán này càng có cơ sở khi tốc độ của cuộc điều tra lần này tương đương với vụ án thao túng giá cổ phiếu trong thương vụ mua lại SM Entertainment. Dù cuộc chiến giành quyền kiểm soát SM đã kết thúc sau thỏa thuận giữa Kakao035720 và HYBE352820 vào tháng 2-3 năm 2023, nhưng chỉ sau một tháng điều tra các nghi vấn giao dịch bất hợp pháp, FSS đã chuyển vụ việc sang Viện kiểm sát (VKS quận Nam Seoul) thông qua thủ tục Fast-track. Tiếp đó, vào ngày 18 tháng 4, họ đã khám xét trụ sở chính của SM Entertainment.
Một luật sư từng làm công tố viên và có kinh nghiệm công tác tại các cơ quan tài chính giải thích: “Một trong những nhiệm vụ của các công tố viên biệt phái đến FSS và FSC là điều phối quan điểm giữa Viện kiểm sát và cơ quan tài chính trong các vụ việc như thế này. Việc quyết định chuyển hồ sơ đồng nghĩa với việc các nghi vấn đã đủ bằng chứng để cơ quan công tố vào cuộc, nên khả năng cao Viện kiểm sát cũng sẽ bắt đầu điều tra nhanh chóng”.
Việc Chủ tịch MBK Kim Byung-ju không xuất hiện tại phiên chất vấn khẩn cấp của Ủy ban Chính vụ Quốc hội vào ngày 18 tháng 3 với lý do đi công tác nước ngoài cũng là yếu tố làm tăng khả năng cơ quan công tố sẽ đẩy nhanh tiến độ điều tra. Một luật sư đối tác tại một công ty luật lớn nhận định: “Việc phía MBK duy trì thái độ ‘cứng rắn’, khác với các doanh nghiệp thông thường, có thể khiến cơ quan tài chính hoặc công tố không hài lòng. Tuy nhiên, vì khả năng cao cuộc điều tra của công tố viên sẽ chưa thể kết thúc trước cuộc bầu cử tổng thống sớm ngày 3 tháng 6, nên việc chính phủ tiếp theo sẽ đưa ra hướng dẫn như thế nào cho cơ quan công tố và tài chính sẽ là một biến số lớn”.