[비즈한국] Douzone Bizon012510 vừa thông báo vào ngày 18 vừa qua rằng họ đã tham gia đợt phát hành cổ phiếu tăng vốn dành riêng cho đối tượng được chỉ định của Ngân hàng Jeju006220, qua đó mua lại toàn bộ 5,66 triệu cổ phiếu mới với giá 57 tỷ won. Ngày niêm yết dự kiến cho số cổ phiếu này là 26 tháng 5. Sau khi đợt tăng vốn hoàn tất, Douzone Bizon sẽ trở thành cổ đông lớn thứ hai nắm giữ 14,99% cổ phần tại Ngân hàng Jeju. Hiện tại, cổ đông lớn nhất của Ngân hàng Jeju là Shinhan Financial Group055550 với tỷ lệ sở hữu 75,31%.
Douzone Bizon đã theo đuổi việc thành lập một ngân hàng internet chuyên biệt từ năm ngoái nhưng đã rút lui vào tháng 3 năm nay. Công ty dự định áp dụng các kỹ thuật số đã phát triển trong quá trình theo đuổi ngân hàng internet vào Ngân hàng Jeju để tham gia vào mảng kinh doanh kỹ thuật số. Douzone Bizon tuyên bố sẽ đầu tư toàn bộ số tiền này vào lĩnh vực ngân hàng kỹ thuật số.
Giới chứng khoán nhìn chung đánh giá tích cực về khoản đầu tư của Douzone Bizon. Kim Soo-jin, chuyên gia phân tích tại Mirae Asset Securities, giải thích: “Fintech là ngành được kỳ vọng tăng trưởng mạnh nhất trong kỷ nguyên AI (trí tuệ nhân tạo). Với đặc thù là ngành sở hữu lượng dữ liệu khổng lồ, AI có thể giúp tiết kiệm chi phí và tạo ra vô số dịch vụ mới. Douzone Bizon hiện có hơn 130.000 khách hàng doanh nghiệp và chỉ riêng khối lượng xử lý hóa đơn thuế điện tử đã vượt quá 300 nghìn tỷ won, cho thấy họ sở hữu nguồn dữ liệu doanh nghiệp phong phú hơn bất kỳ ai”.
Kim So-hye, chuyên gia phân tích tại Hanwha Investment & Securities, nhận định: “Ngân hàng Jeju nắm giữ nhiều loại giấy phép mà một ngân hàng internet có thể vận hành. Tôi dự đoán rằng 'ngân hàng' - mảnh ghép cuối cùng trong hệ thống ERP (quản trị nguồn lực doanh nghiệp) tích hợp mà Douzone Bizon đang nắm giữ - sẽ được hiện thực hóa”.
Trong giới tài chính, có hai câu hỏi được đặt ra đối với Douzone Bizon. Một là liên quan đến quyền chủ đạo trong quản trị Ngân hàng Jeju, và hai là về hạn chế tăng trưởng của ngân hàng này. Với tư cách là cổ đông lớn thứ hai, rất khó để Douzone Bizon nắm quyền điều hành Ngân hàng Jeju. Nếu xảy ra bất đồng trong quản lý, cấu trúc hiện tại khó có thể chấp nhận ý kiến của Douzone Bizon. Ngoài ra, do là ngân hàng địa phương nên Ngân hàng Jeju có hạn chế về quy mô tăng trưởng. Vì lý do này, có những phân tích cho rằng Douzone Bizon đang nhắm đến mục tiêu lớn hơn thông qua Ngân hàng Jeju như một bước đệm.
Cổ đông lớn nhất của Ngân hàng Jeju là Shinhan Financial
Sau khi việc tăng vốn hoàn tất, tỷ lệ sở hữu tại Ngân hàng Jeju của Shinhan Financial Group và Douzone Bizon sẽ lần lượt là 64,01% và 14,99%. Mặc dù Douzone Bizon trở thành cổ đông lớn thứ hai nhưng vẫn có khoảng cách rất lớn so với tỷ lệ sở hữu của cổ đông lớn nhất là Shinhan Financial Group. Điều này đồng nghĩa với việc các quyết định quan trọng của Ngân hàng Jeju vẫn phụ thuộc vào Shinhan Financial Group.
Tập đoàn Tài chính Shinhan và Douzone Bizon được biết đến là có mối quan hệ hợp tác tốt đẹp. Khi Douzone Bizon thúc đẩy dự án ngân hàng internet 'Douzone Bank', Ngân hàng Shinhan được cho là đã xem xét tích cực việc tham gia liên doanh. Ngân hàng Shinhan hiện cũng đang nắm giữ 2,04% cổ phần của Douzone Bizon. Năm 2021, họ đã hợp tác với Douzone Bizon để ra mắt 'Sổ tiết kiệm doanh nghiệp Douzone X SolBiz'.
Tuy nhiên, không thể đảm bảo mối quan hệ này sẽ kéo dài mãi mãi. Đặc biệt, vì Shinhan Financial Group không hoạt động theo mô hình sở hữu gia đình, nên khi ban lãnh đạo thay đổi, định hướng quản trị cũng có thể bị sửa đổi hoàn toàn. Nhiệm kỳ của Chủ tịch Shinhan Financial Group, Jin Ok-dong, hiện còn chưa đầy 1 năm (đến tháng 3 năm sau).
Việc Douzone Bizon mua thêm cổ phiếu để trở thành cổ đông lớn nhất là điều không thực tế. Theo luật hiện hành, các đối tượng không phải là tổ chức tài chính không được phép sở hữu quá 15% cổ phần của ngân hàng địa phương (dưới 4% đối với ngân hàng thương mại thông thường). Douzone Bizon, với tư cách là doanh nghiệp ICT, thuộc nhóm đối tượng không phải tổ chức tài chính. Hơn nữa, các nhân sự chủ chốt hiện tại của Ngân hàng Jeju như Giám đốc Lee Hee-soo và Phó giám đốc Kim Ho-dae đều xuất thân từ Ngân hàng Shinhan. Rất khó để Douzone Bizon giành quyền kiểm soát quản lý trong bối cảnh này.
Một quan chức của Douzone Bizon cho biết: “Vì chúng tôi đã xây dựng lòng tin thông qua việc hợp tác trong nhiều lĩnh vực với Shinhan Financial, chúng tôi dự định sẽ tiếp tục hợp tác chặt chẽ dựa trên chuyên môn và thế mạnh của mỗi bên. Chúng tôi tin rằng cấu trúc hiện tại hoàn toàn có thể điều chỉnh những bất đồng có thể phát sinh trong quá trình hợp tác”.
Bước đệm để tái thử sức với ngân hàng internet?
Ngân hàng Jeju được đánh giá là có hạn chế về tăng trưởng do đặc thù là ngân hàng địa phương. Khác với các ngân hàng thương mại, ngân hàng địa phương có phạm vi hoạt động bị giới hạn. Điều lệ của Ngân hàng Jeju quy định rõ: “Khu vực hoạt động bao gồm Jeju, Busan và Seoul”.
Dù có nhận định rằng sự ra đời của kỷ nguyên fintech giúp các ngân hàng địa phương dễ dàng tiếp cận khách hàng ở khu vực thủ đô hơn, nhưng việc tìm kiếm khách hàng của Ngân hàng Jeju bên ngoài Jeju vẫn rất khó khăn. Ngân hàng Jeju cũng không đẩy mạnh hoạt động tại Seoul hay Busan. Hầu hết các sản phẩm đều dành cho cư dân Jeju. Do đó, không có nhiều người coi Ngân hàng Jeju là ngân hàng giao dịch chính nếu họ không phải là cư dân của tỉnh Jeju.
Ngân hàng Jeju có 30 chi nhánh trên toàn quốc. Ngoại trừ các chi nhánh tại Seoul và Busan, 28 chi nhánh còn lại đều nằm tại tỉnh Jeju. Lợi nhuận ròng của Ngân hàng Jeju năm ngoái là 10,4 tỷ won. Con số này rất nhỏ so với hàng nghìn tỷ won lợi nhuận của các ngân hàng thương mại lớn.
Một số ý kiến cho rằng Douzone Bizon và Ngân hàng Jeju đã đầu tư với tầm nhìn tương lai. Phân tích cho rằng hai đơn vị này sẽ tăng cường năng lực để chính thức bước vào lĩnh vực ngân hàng internet trong tương lai. Douzone Bizon thực sự đã từng thúc đẩy ngân hàng internet và Ngân hàng Jeju cũng từng có tin đồn về việc thâm nhập vào lĩnh vực này trước đây. Tuy nhiên, Shinhan Financial Group đã từng làm rõ vào năm 2022 rằng: “Tin đồn về việc Ngân hàng Jeju thâm nhập vào ngân hàng internet là không có thật”. Về điều này, quan chức Douzone Bizon nói trên cho biết: “Hiện tại, rất khó để đề cập đến các hướng đi hoặc kế hoạch cụ thể”.