[비즈한국] BNK Financial Group138930 đã có kết quả kinh doanh quý 1 năm nay không mấy khả quan. Triển vọng tương lai cũng không mấy sáng sủa. BNK Financial Group hiện sở hữu Ngân hàng Busan và Ngân hàng Kyungnam làm công ty con, nhưng dự báo về tình hình kinh tế khu vực Busan lại không mấy tích cực. Năm nay thực chất là năm cuối trong nhiệm kỳ của Chủ tịch Bin Dae-in tại BNK Financial Group. Nếu sự trì trệ của tập đoàn tiếp tục kéo dài trong nửa cuối năm nay, khả năng cải thiện kết quả kinh doanh trong thời gian tới vẫn còn là một dấu hỏi lớn.
Chủ tịch Bin Dae-in nhậm chức chủ tịch BNK Financial Group vào tháng 3 năm 2023. Năm ngoái, ông đã đạt được kết quả kinh doanh khá tốt. Lợi nhuận hoạt động của BNK Financial Group tăng 9,33%, từ 801,2 tỷ won năm 2023 lên 875,9 tỷ won năm 2024, trong khi lợi nhuận ròng tăng 10,47%, từ 678,9 tỷ won lên 750 tỷ won trong cùng kỳ.
Tuy nhiên, kết quả kinh doanh quý 1 năm nay lại không khả quan. Lợi nhuận hoạt động của BNK Financial Group giảm 33,9%, từ 311,5 tỷ won trong quý 1 năm ngoái xuống còn 205,8 tỷ won trong quý 1 năm nay; lợi nhuận ròng giảm 32,5%, từ 254,6 tỷ won xuống 171,8 tỷ won. BNK Financial Group giải thích rằng: “Lợi nhuận ròng giảm so với cùng kỳ năm trước là do lợi nhuận từ mảng lãi suất giảm và chi phí dự phòng rủi ro tín dụng tăng lên”.
Tất nhiên, một tập đoàn tài chính địa phương khác là JB Financial Group175330 cũng có kết quả kinh doanh quý 1 không mấy khả quan. Lợi nhuận hoạt động của JB Financial Group giảm 4,6%, từ 228 tỷ won trong quý 1 năm ngoái xuống 217,5 tỷ won trong quý 1 năm nay, lợi nhuận ròng giảm 5,2%, từ 176 tỷ won xuống 166,9 tỷ won trong cùng kỳ. JB Financial Group sở hữu Ngân hàng Gwangju và Ngân hàng Jeonbuk làm công ty con. Mặc dù vậy, mức sụt giảm lợi nhuận của BNK Financial Group vẫn mạnh hơn nhiều so với JB Financial Group.
Nhiệm kỳ của Chủ tịch Bin Dae-in kéo dài đến tháng 3 năm 2026. Thực chất đây là năm cuối cùng để ông Bin tạo ra thành tựu. Ngược lại, nhiệm kỳ của Chủ tịch JB Financial Group Kim Ki-hong kéo dài đến tháng 3 năm 2028. Như vậy, Chủ tịch Kim Ki-hong có nhiều thời gian hơn so với Chủ tịch Bin Dae-in.
Chủ tịch BNK Financial Group có thể tái đắc cử một lần. Dù Chủ tịch Bin Dae-in chưa từng công khai nhắc đến việc tái đắc cử, nhưng khả năng ông tranh cử vẫn tồn tại. Để tái đắc cử, ông Bin cần phải thể hiện được những thành tựu đủ sức thuyết phục hội đồng quản trị và các cổ đông.
Tuy nhiên, giới chứng khoán dự đoán rằng việc cải thiện kết quả kinh doanh của BNK Financial Group trong ngắn hạn là rất khó khăn. Các công ty con cốt lõi của BNK là Ngân hàng Busan và Ngân hàng Kyungnam. Là các ngân hàng địa phương, họ có giới hạn trong việc mở rộng kinh doanh. Trong bối cảnh đó, kinh tế địa phương gần đây bị đình trệ khiến triển vọng của các ngân hàng này không mấy tốt đẹp.
Seol Yong-jin, chuyên gia nghiên cứu tại SK Securities, phân tích: “BNK Financial Group đã ghi nhận kết quả thấp hơn nhiều so với dự báo do ảnh hưởng từ việc trích lập dự phòng quy mô lớn liên quan đến các doanh nghiệp địa phương như Samjung và Kumyang. Chúng tôi đánh giá sự bất ổn đã gia tăng khi xét đến các yếu tố môi trường nội tại và ngoại vi như sự suy thoái kinh tế khu vực”.
iM Bank (trước đây là Ngân hàng Daegu) đã chuyển đổi từ ngân hàng địa phương sang ngân hàng thương mại vào năm ngoái để mở rộng phạm vi hoạt động. Có lẽ vì điều này mà lợi nhuận hoạt động của iM Financial Group (trước đây là DGB Financial Group139130), công ty mẹ của iM Bank, đã tăng từ 158,5 tỷ won trong quý 1 năm ngoái lên 209,1 tỷ won trong quý 1 năm nay, và lợi nhuận ròng tăng từ 113 tỷ won lên 158,7 tỷ won, lần lượt tăng 31,91% và 40,47%.
Tuy nhiên, việc Ngân hàng Busan và Ngân hàng Kyungnam chuyển đổi sang ngân hàng thương mại trong ngắn hạn là rất khó xảy ra trên thực tế. Các ngân hàng địa phương được phép cho các chủ thể phi tài chính nắm giữ cổ phần lên tới 15%, trong khi ngân hàng thương mại bị giới hạn ở mức 4%. Năm 2018, Samsung Life Insurance032830 từng là cổ đông lớn nhất sở hữu 6,95% cổ phần của iM Financial Group. Dù là công ty tài chính, nhưng vì cổ đông lớn nhất là Samsung C&T nên Samsung Life bị phân loại là chủ thể phi tài chính. Do đó, năm 2019, Samsung Life đã bán bớt một phần cổ phần của iM Financial Group và hiện chỉ còn nắm giữ 3,35%. Chính nhờ việc Samsung Life giảm tỷ lệ sở hữu xuống dưới 4% mà iM Bank mới có thể chuyển đổi thành ngân hàng thương mại.
Cổ đông lớn nhất của BNK Financial Group là Tập đoàn Lotte với 10,54% cổ phần. Cụ thể bao gồm: Lotte Shopping023530 2,68%, Busan Lotte Hotel 2,45%, Quỹ học bổng Lotte 1,81%, Lotte Holdings Nhật Bản 1,48%, Lotte Chilsung Beverage 1,05%, các cá nhân liên quan 0,59% và Hotel Lotte 0,48%. Ngoài ra, Hyupsung Construction và các bên liên quan nắm giữ 6,54% cổ phần của BNK Financial Group. Để Ngân hàng Busan và Ngân hàng Kyungnam chuyển đổi thành ngân hàng thương mại, Tập đoàn Lotte và Hyupsung Construction phải bán phần lớn cổ phần hiện có tại BNK. Nếu Tập đoàn Lotte bán cổ phần, tầm ảnh hưởng của họ đối với BNK Financial Group sẽ biến mất. Đây là lý do tại sao giới tài chính dự đoán rằng việc chuyển đổi ngân hàng địa phương thành ngân hàng thương mại tại đây không hề dễ dàng.
Một phương án cải thiện lợi nhuận khác được nhắc đến là tăng cường mảng phi ngân hàng. BNK Financial Group có công ty chứng khoán BNK Securities là công ty con, nhưng lại chưa sở hữu công ty bảo hiểm nào. Dù BNK Securities đã có lãi 13,3 tỷ won vào năm ngoái, nhưng con số này không đủ để tạo ra tác động lớn đến tình hình chung.
Vấn đề là không chỉ BNK Financial Group, các tổ chức tài chính khác cũng đang quan tâm đến việc mua bán và sáp nhập (M&A) công ty bảo hiểm. Woori Financial Group hiện đang thực hiện quy trình mua lại Dongyang Life và ABL Life. Ngoài ra, Korea Investment Financial Group và Kyobo Group cũng đang xem xét việc mua lại các công ty bảo hiểm. Do sự phổ biến của mảng bảo hiểm, BNK Financial Group sẽ phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt để sở hữu một công ty bảo hiểm. Chủ tịch Korea Investment Financial Group Kim Nam-gu phát biểu sau đại hội cổ đông tháng 3 rằng: “Chúng tôi đang xem xét thận trọng nhiều phương án để mua lại công ty bảo hiểm”. Một đại diện của Kyobo Life, trong khi quyết định mua lại SBI Savings Bank gần đây, cũng cho biết: “Trong tương lai, chúng tôi sẽ tích cực tham gia vào việc mua lại các công ty bảo hiểm phi nhân thọ”.
Nếu kinh tế khu vực Busan và Kyungnam khởi sắc, BNK Financial Group có thể kỳ vọng vào sự tăng trưởng lợi nhuận, nhưng hiện tại chưa có dấu hiệu nào cho thấy kinh tế địa phương sẽ sớm phục hồi. Đối với Chủ tịch Bin Dae-in, tương lai của ông dường như phụ thuộc vào việc liệu ông có thể vượt qua cuộc khủng hoảng trong năm nay hay không.