[비즈한국] Việc chính phủ Mỹ áp dụng các mức thuế quan tương hỗ mới theo từng quốc gia được dự báo sẽ tạo ra sự thay đổi trong chiến lược sản xuất toàn cầu của các doanh nghiệp Hàn Quốc. Mặc dù đàm phán thuế quan Hàn-Mỹ đã đạt được thỏa thuận, nhưng các doanh nghiệp bán dẫn và điện tử đang phải đối mặt với tình thế buộc phải điều chỉnh kế hoạch sản xuất do còn tồn tại những thách thức như đảm bảo năng lực cạnh tranh về giá xuất khẩu sang Bắc Mỹ và áp lực sản xuất tại chỗ. Theo đó, các doanh nghiệp đang tìm kiếm phương án ứng phó bằng cách tăng tỷ lệ vận hành các nhà máy tại Mỹ và tận dụng các cơ sở sản xuất ở nước ngoài có mức thuế suất thấp hơn. Trước sự bất ổn ngày càng tăng trong lĩnh vực công nghiệp, chiến lược thay đổi của từng doanh nghiệp nhằm chuẩn bị cho việc kéo dài rủi ro thuế quan đang thu hút sự chú ý.
Cảnh giác với tiêu chuẩn áp dụng thuế quan bán dẫn, chuỗi cung ứng toàn cầu trở nên phức tạp
Theo kết quả đàm phán Hàn-Mỹ, mức thuế quan được điều chỉnh từ 25% hiện tại xuống còn 15% sẽ bắt đầu có hiệu lực từ ngày 7 tới (giờ địa phương). Mức thuế quan đối với từng mặt hàng bán dẫn dự kiến sẽ được ấn định trong tuần tới theo thông báo của Bộ trưởng Bộ Thương mại Mỹ. Giữa lúc tuyên bố về thuế quan đối với các mặt hàng của chính quyền Trump sắp được đưa ra, các doanh nghiệp lớn đang đặc biệt chú ý đến những nội dung cụ thể như các điều khoản chi tiết, mức thuế suất và tiêu chuẩn áp dụng.
Mặc dù bầu không khí chiến tranh thương mại có vẻ tạm lắng khi Mỹ thông báo mức thuế quan tương hỗ điều chỉnh cho 69 quốc gia, nhưng gánh nặng mà ngành công nghiệp phải chịu vẫn còn đó do thực tế các cơ sở sản xuất nằm rải rác ở nhiều nơi và quy định cuối cùng vẫn chưa được chốt.
Trong lĩnh vực bán dẫn, việc được hứa hẹn áp dụng 'Quy chế Tối huệ quốc (MFN)' tạo điều kiện thuận lợi để tiến vào thị trường Mỹ là một tín hiệu tích cực, tuy nhiên cũng có đánh giá cho rằng những lợi ích này có thể bị hạn chế. Bán dẫn là vật liệu trung gian phức tạp được sản xuất thông qua hệ thống phân công lao động toàn cầu. Tỷ trọng xuất khẩu trực tiếp của Hàn Quốc sang Mỹ đạt 10,6 tỷ USD (khoảng 14,7117 nghìn tỷ KRW), thấp hơn so với Trung Quốc (32,8%), Hồng Kông (18,4%), Đài Loan (15,2%) và Việt Nam (12,7%). Mặt khác, nếu tính cả khối lượng hàng hóa đi qua các nhà máy đúc (gia công) TSMC của Đài Loan hoặc các khâu đóng gói tại Đông Nam Á để vào Mỹ, thì ảnh hưởng của thuế quan sẽ còn lớn hơn nhiều.
Đây chính là lý do vì sao các quy định chi tiết về việc áp dụng MFN được coi là biến số thực chất. Vì lợi ích này dựa trên xuất xứ sản phẩm, người ta cho rằng các tiêu chuẩn chi tiết sắp được quyết định trong tương lai còn quan trọng hơn cả những cam kết khung. Các quốc gia xuất khẩu chính của các doanh nghiệp bán dẫn Hàn Quốc như Samsung Electronics005930, SK Hynix000660 bao gồm Trung Quốc, Hồng Kông, Đài Loan, Việt Nam, Ấn Độ, Philippines và Malaysia. Đây là cấu trúc hàng hóa thành phẩm đi qua các quốc gia này để đến Mỹ.
Bắt đầu cuộc di cư của các cơ sở sản xuất cân nhắc đến thuế quan và chi phí logistics?
Lĩnh vực xuất khẩu đồ gia dụng vốn từng được 'miễn thuế' cũng đã trở nên phức tạp hơn trong tính toán. Các động thái điều chỉnh cơ sở sản xuất nhằm giảm thiểu cú sốc thuế quan dự kiến sẽ diễn ra mạnh mẽ. Đó là chiến lược tập trung sản lượng vào quốc gia có tổng chi phí thấp nhất sau khi tính toán kỹ lưỡng các loại thuế quan áp dụng tại cơ sở sản xuất nước ngoài và phí logistics khi xuất khẩu sản phẩm sang Mỹ.
Ngày 31 tháng trước, Park Soon-chul, Giám đốc tài chính (CFO) của Samsung Electronics, đã phát biểu trong cuộc họp công bố kết quả kinh doanh quý 2 rằng: "(Đối tượng điều tra của Bộ Thương mại) không chỉ bao gồm bán dẫn mà còn cả các thành phẩm như điện thoại thông minh, máy tính bảng, PC, màn hình, nên dự kiến sẽ có ảnh hưởng. Chúng tôi dự định sẽ chuẩn bị các biện pháp ứng phó nhằm giảm thiểu tác động bằng cách phân tích đa chiều về cơ hội và rủi ro dựa trên thông báo điều tra và kết quả đàm phán giữa Hàn Quốc và Mỹ về bán dẫn."
Các quốc gia nơi tập trung mạng lưới sản xuất chính của ngành gia dụng Hàn Quốc như Ấn Độ (25%), Việt Nam (20%), Indonesia (19%) và Mexico (25%) đều có mức thuế quan tương hỗ khác nhau. Ấn Độ, quốc gia đã mua lượng lớn dầu mỏ từ Nga, đang đối mặt với áp lực từ Tổng thống Trump về việc có thể áp mức thuế cao hơn nữa sau khi đã được thông báo mức thuế 25%. Sự đối đầu giữa Mỹ và Ấn Độ không phải là một tín hiệu tích cực đối với Hàn Quốc. Ấn Độ chiếm tới 30% tổng sản lượng điện thoại thông minh của Samsung Electronics và là một trong những cơ sở sản xuất nước ngoài quan trọng của LG Electronics066570.
Đối với Việt Nam, ngoài mức thuế quan cơ bản còn có những biến số nổi bật. Trong quá trình đàm phán thuế quan, Việt Nam đã đồng ý với phương án áp thuế 40% đối với lượng hàng hóa trung chuyển từ Trung Quốc qua nước mình, thể hiện thái độ đồng lòng với ý tưởng kiềm chế Trung Quốc của Mỹ. Dự kiến việc cắt giảm sản lượng xuất khẩu sang Mỹ từ Việt Nam là điều khó tránh khỏi.
Ngược lại, các dây chuyền sản xuất gần Mỹ như nhà máy ở Mexico – vốn bị ràng buộc bởi Hiệp định Mỹ-Mexico-Canada (USMCA) – dường như sẽ được thực hiện chiến lược tăng tỷ trọng. Đó là hướng tái cơ cấu bằng cách giảm bớt sản lượng từ Ấn Độ, Việt Nam và chuyển dịch sang Mexico. Mexico vốn được thông báo áp mức thuế 25% nhưng đã được gia hạn thêm 90 ngày. Canada phải chịu mức thuế suất cao tới 35%, nhưng nhờ điều khoản 'miễn thuế quan tự động' của USMCA nên mức thuế quan thực tế tương đối thấp. Bloomberg và Ngân hàng Trung ương Canada đánh giá mức thuế quan thực tế của hai quốc gia này là 6,9%.
Samsung Electronics đang sản xuất các thiết bị gia dụng như TV, tủ lạnh tại Tijuana và Queretaro, Mexico. LG Electronics vận hành các nhà máy ở Reynosa và Monterrey. Trong cuộc họp báo cáo kết quả kinh doanh diễn ra cuối tháng trước, một giám đốc của LG Electronics cho biết: "Đối với máy giặt, từ tháng 9, chúng tôi có kế hoạch đảm bảo sự linh hoạt trong việc ứng phó với thuế quan bằng cách vận hành thêm cơ sở sản xuất tại Mexicali, Mexico."
Giải pháp rõ ràng nhất là bản địa hóa tại Mỹ, nhưng khi cân nhắc tất cả các chi phí như nhân công, thuế và năng lượng, gánh nặng là rất lớn nên các doanh nghiệp vẫn đang suy nghĩ sâu sắc. Một đại diện trong ngành cho biết: "Thay vì đưa ra quyết định ngay lập tức, cần phải quan sát tình hình thị trường thêm một chút. Mở rộng sản xuất tại chỗ cũng là một trong những kịch bản chính, nhưng tốc độ và hướng đi có thể thay đổi." Samsung Electronics và LG Electronics đang tăng tỷ trọng sản xuất tại các nhà máy ở Mỹ như Nam Carolina và Tennessee (máy giặt), đồng thời tận dụng tối đa các cơ sở sản xuất ở Mexico, Việt Nam và Đông Nam Á để phân tán cú sốc thuế quan.
Hwang Yong-sik, Giáo sư Khoa Quản trị kinh doanh tại Đại học Sejong, nhận định: "Việc áp thuế quan cuối cùng sẽ dẫn đến tình trạng tăng giá trên toàn thị trường. Để duy trì năng lực cạnh tranh trong ván bài mới thời Trump 2.0, ngoài giá cả, các yếu tố phức hợp như xây dựng chuỗi cung ứng toàn cầu ổn định đảm bảo năng lực sản xuất, khả năng cung ứng và chất lượng sản phẩm cao cấp sẽ đóng vai trò quyết định."