[비즈한국] Phó Chủ tịch Tập đoàn Tài chính Meritz138040, ông Kim Yong-beom, đã được chọn làm nhân chứng cho phiên điều trần của Cơ quan Giám sát Tài chính (FSS) trước Quốc hội. Nếu Phó Chủ tịch Kim xuất hiện, dự kiến các câu hỏi sẽ tập trung vào vấn đề dự án tài chính bất động sản (PF) của Meritz Financial. Do gần đây văn phòng trụ sở chính đã bị các công tố viên khám xét liên quan đến vấn đề kiểm soát nội bộ yếu kém, rất có thể trách nhiệm quản lý rủi ro và quản trị của toàn tập đoàn cũng sẽ bị đưa ra mổ xẻ.
Vận hành PF chung giữa các công ty con như Chứng khoán, Bảo hiểm và Capital
Ủy ban Chính vụ Quốc hội đã chốt danh sách nhân chứng và người tham khảo cho đợt kiểm toán quốc gia năm nay. Trong đó, Phó Chủ tịch Meritz Financial Group Kim Yong-beom cũng có tên trong danh sách nhân chứng. Được biết, ông Kim được yêu cầu có mặt tại phiên điều trần của FSS vào ngày 21 để giải trình về thực trạng bảo lãnh liên đới trong các dự án tài chính bất động sản (PF). Nếu ông Kim thực sự tham dự, dự kiến sẽ có hàng loạt câu hỏi đặt ra xoay quanh cấu trúc đầu tư chung PF của các công ty con thuộc Meritz Financial và hệ thống quản lý rủi ro của tập đoàn.
Vào tháng 8, Ủy ban Dịch vụ Tài chính (FSC) đã đưa ra giải thích pháp lý rằng việc các nhà thầu phụ bảo lãnh thay cho nghĩa vụ nợ của nhà thầu chính trong các dự án PF bất động sản có khả năng vi phạm "Luật Bảo vệ người tiêu dùng tài chính (Luật Tài chính tiêu dùng)". Các cơ quan tài chính tuyên bố sẽ điều tra các trường hợp bảo lãnh liên đới của các nhà thầu phụ và tiến hành thanh tra một số công trường dự án. Sau động thái này, hồi chuông cảnh báo đã vang lên đối với thực trạng bảo lãnh liên đới trên toàn thị trường PF, khiến Meritz Financial - đơn vị vốn vận hành cấu trúc bảo lãnh liên đới ở cấp độ tập đoàn - trở thành đối tượng bị kiểm tra trọng tâm.
Meritz Financial được coi là trường hợp điển hình trong việc tích cực vận hành cấu trúc tài chính PF dưới hình thức đầu tư chung và bảo lãnh liên đới, tập trung vào các công ty con phi ngân hàng như Chứng khoán, Bảo hiểm, Quản lý tài sản và Capital. Năm ngoái, khi FSS bắt đầu kiểm tra dự án PF bất động sản trong ngành tài chính, các công ty con như Meritz Fire & Marine Insurance, Meritz Securities và Meritz Capital đều nằm trong danh sách thanh tra. Điều này được hiểu là do có nhiều trường hợp các công ty như Bảo hiểm và Capital cùng tham gia vào các dự án đầu tư do Meritz Securities tìm kiếm.
Mặc dù cấu trúc này được đánh giá là chiến lược giúp nâng cao giá trị tài sản và đa dạng hóa nguồn thu cho tập đoàn, nhưng nó cũng làm dấy lên lo ngại về việc làm tăng khả năng lây lan rủi ro giữa các công ty con. Đặc biệt, mức độ phơi nhiễm (exposure) với PF của Meritz Financial thuộc hàng cao nhất trong ngành. Đối với Meritz Securities, tính đến cuối tháng 6, mức độ phơi nhiễm tài chính bất động sản đã lên tới 127% vốn chủ sở hữu, dẫn đến những chỉ trích về sự phụ thuộc quá mức vào tài chính bất động sản.
Trong báo cáo xếp hạng tín nhiệm của Meritz Financial phát hành vào tháng 9, Cơ quan Xếp hạng Tín nhiệm Hàn Quốc (KIS) nhận định: "Meritz Financial Group có mức độ phơi nhiễm đáng kể đối với các dự án PF bất động sản trong nước và bất động sản nước ngoài. Đồng thời, tập đoàn đang chịu rủi ro về tính biến động lợi nhuận cao, gắn liền với kết quả kinh doanh đồng nhất do các công ty con cùng đầu tư". Theo đó, kỳ kiểm toán quốc gia lần này dự kiến sẽ tập trung kiểm tra xem hệ thống quản lý rủi ro của tập đoàn có hoạt động phù hợp liên quan đến cấu trúc PF hay không.
Tranh cãi về sự yếu kém trong kiểm soát nội bộ liệu có bùng phát trở lại?
Trong bối cảnh lo ngại về rủi ro PF ngày càng tăng, Meritz Financial còn phải đối mặt với một tranh cãi khác về sự yếu kém trong kiểm soát nội bộ. Do trụ sở chính của Meritz Financial gần đây đã bị các công tố viên khám xét vì nghi ngờ giao dịch nội gián, khả năng cao vấn đề kiểm soát nội bộ yếu kém và trách nhiệm quản lý của Meritz sẽ trở thành tâm điểm chỉ trích tại phiên điều trần.
Tháng trước, các công tố viên đã bắt đầu cuộc điều tra cưỡng chế nhằm xác minh các cáo buộc cựu nhân viên và nhân viên hiện tại của Meritz Financial Group sử dụng thông tin chưa công bố để giao dịch cổ phiếu. Trước đó, vào tháng 7, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch thuộc FSC đã chuyển hồ sơ của ông A, cựu Chủ tịch Meritz Fire & Marine Insurance, cùng một quản lý cấp cao lên cơ quan công tố với cáo buộc vi phạm Luật Thị trường Vốn về việc sử dụng thông tin quan trọng chưa công bố.
Những người này bị cáo buộc đã nắm bắt trước thông tin về việc sáp nhập Meritz Fire & Marine Insurance và Meritz Securities của Meritz Financial Group vào tháng 11 năm 2022, sau đó dùng tài khoản người thân để mua cổ phiếu và bán ra khi giá tăng vọt sau khi công bố, thu lợi bất chính hàng trăm triệu won. Sự việc này làm dấy lên làn sóng chỉ trích về sự yếu kém mang tính cấu trúc trong hệ thống kiểm soát nội bộ của Meritz Financial.
Về vấn đề này, một đại diện của Meritz Financial cho biết: "Chúng tôi đã hoàn tất các biện pháp xử lý nhân sự đối với những cá nhân liên quan và đã thực hiện những biện pháp tốt nhất có thể. Chúng tôi không có tuyên bố chính thức nào khác về vấn đề này."
Meritz Financial từ lâu đã không ngừng bị chỉ trích vì kiểm soát nội bộ lỏng lẻo. Các tranh cãi tương tự cũng liên tiếp xảy ra tại công ty con Meritz Securities. Vào tháng 12 năm ngoái, Meritz Securities đã bị công tố viên khám xét trụ sở chính liên quan đến việc phát hành trái phiếu kèm quyền mua cổ phiếu (BW) của E-Group (trước đây là Ewha Group). Các công tố viên đang điều tra xem liệu nhân viên của Meritz Securities có sử dụng thông tin nội bộ hoặc can thiệp vào các giao dịch bất hợp pháp trong quá trình phát hành BW trị giá 170 tỷ won của E-Group vào năm 2021 hay không.
Vấn đề kiểm soát nội bộ của Meritz cũng đã từng được nêu ra tại đợt kiểm toán quốc gia năm 2023. Khi đó, nghị sĩ Choi Seung-jae của đảng Quyền lực Quốc dân đã chất vấn ông Choi Hee-moon, lúc đó là CEO của Meritz Securities (người có mặt với tư cách nhân chứng): "Trong 10 công ty chứng khoán lớn nhất trong nước, 1/3 các trường hợp vi phạm kiểm soát nội bộ xảy ra tại Meritz Securities", đồng thời chỉ trích: "Mức kỷ luật chỉ dừng lại ở mức khiển trách hoặc cắt lương, nhẹ hơn rất nhiều so với các công ty chứng khoán khác".
Trong bối cảnh rủi ro kiểm soát nội bộ của toàn tập đoàn Meritz Financial liên tục nảy sinh, sự chú ý đang đổ dồn vào việc liệu Phó Chủ tịch Kim có xuất hiện tại phiên điều trần hay không. Mặc dù ông Kim đã được chọn làm nhân chứng liên quan đến tranh cãi về bảo lãnh liên đới PF, nhưng việc xác nhận tham dự vẫn chưa được chốt. Một đại diện của Meritz Financial cho biết: "Hiện tại, chúng tôi chưa có thông tin xác nhận về việc Phó Chủ tịch Kim có tham dự phiên điều trần hay không".