[비즈한국] Không hề cường điệu khi nói rằng bầu không khí trong ngành công nghiệp ô tô Đức không còn như xưa. Từng là biểu tượng của 'Made in Germany', ngành công nghiệp ô tô dù vẫn giữ vững năng lực công nghệ và sức mạnh thương hiệu toàn cầu, nhưng đồng thời đang phải chịu áp lực từ nhiều phía: chuyển đổi sang xe điện, sự cạnh tranh gay gắt tại thị trường Trung Quốc, chi phí sản xuất cao và sự tái cấu trúc chuỗi cung ứng.
Đặc biệt, những thay đổi tại thị trường Trung Quốc cho thấy một thực tế đau lòng đối với các doanh nghiệp ô tô Đức. Theo Viện Kinh tế Đức (IW), giá trị xuất khẩu ô tô và linh kiện ô tô của Đức sang Trung Quốc đã giảm từ mức gần 30 tỷ Euro (51,9 nghìn tỷ Won) vào năm 2022 xuống còn 13,6 tỷ Euro (23,5 nghìn tỷ Won) vào năm 2025. Nghĩa là đã giảm hơn 54% chỉ trong vòng 3 năm. Hiệp hội Công nghiệp Ô tô Đức (VDA) cũng đã cảnh báo về sự sụt giảm đầu tư của các doanh nghiệp trong chuỗi cung ứng vừa và nhỏ tại Đức. Theo khảo sát của VDA được công bố đầu năm 2026, 72% doanh nghiệp được hỏi cho biết họ có kế hoạch cắt giảm đầu tư tại Đức.
Những thay đổi này không chỉ dừng lại ở sự thăng trầm của từng doanh nghiệp riêng lẻ mà còn dẫn đến việc tái cấu trúc toàn ngành. Erich Jaeger, nhà cung cấp phụ tùng ô tô Đức đã tồn tại hơn 90 năm, đã nộp đơn xin phá sản vào tháng 4 năm 2026, và nhà sản xuất bộ lọc MANN+HUMMEL đã thông báo kế hoạch đóng cửa nhà máy tại Speyer. Đây là những ví dụ cho thấy chuỗi cung ứng ô tô Đức đang bị điều chỉnh trong bối cảnh chịu áp lực chi phí và thay đổi nhu cầu.
Tuy nhiên, rất khó để giải thích ngành công nghiệp ô tô Đức chỉ bằng từ 'suy thoái'. Thực tế, sự thay đổi hiện nay giống như một quá trình mà các doanh nghiệp sản xuất truyền thống đang tái thiết kế cách thức đổi mới của chính mình. Các công ty sản xuất xe hơi không còn coi ô tô chỉ là những món đồ lắp ráp cơ khí. Phần mềm, AI, pin, chất bán dẫn, robotics và công nghệ kinh tế tuần hoàn đang nổi lên như những yếu tố then chốt quyết định năng lực cạnh tranh của các doanh nghiệp ô tô.
Một ví dụ điển hình cho xu hướng này là việc BMW i Ventures công bố quỹ mới trị giá 300 triệu USD vào tháng 4 năm 2026.
Ý nghĩa của quỹ 300 triệu USD từ BMW i Ventures
Ngày 29 tháng 4 năm 2026, BMW i Ventures, bộ phận đầu tư mạo hiểm doanh nghiệp của Tập đoàn BMW, đã chính thức công bố quỹ thứ ba (Fund III) với quy mô 300 triệu USD (443,9 tỷ Won). Quỹ này được tập đoàn BMW rót vốn toàn bộ, tập trung đầu tư vào các startup từ giai đoạn Seed đến Series B tại Bắc Mỹ và Châu Âu. Các lĩnh vực đầu tư trọng tâm bao gồm AI vật lý (Physical AI), AI tác tử (Agentic AI), phần mềm công nghiệp, công nghệ sản xuất, công nghệ chuỗi cung ứng và vật liệu tiên tiến.
Điểm đáng chú ý trong thông báo này là BMW không giới hạn đối tượng đầu tư chỉ ở xe điện hay xe tự lái. BMW i Ventures coi AI là 'tầng vận hành' của toàn bộ ngành ô tô. Họ cho biết sẽ đầu tư dựa trên việc liệu AI có thể thực sự nâng cao năng suất và tốc độ ra quyết định tại các nhà máy, mạng lưới logistics, kỹ thuật và chuỗi cung ứng toàn cầu hay không.
Kể từ khi thành lập vào năm 2011, BMW i Ventures đã đầu tư vào hơn 90 công ty và ghi nhận hơn 30 thương vụ thoái vốn (exit). Nhìn vào các thương vụ đầu tư và thoái vốn tiêu biểu của BMW i Ventures, có thể thấy phạm vi đầu tư đã mở rộng sang các lĩnh vực như chất bán dẫn năng lượng, cơ sở hạ tầng sạc, nền tảng sản xuất, xe tải tự lái, kết nối vệ tinh, tự động hóa logistics công nghiệp, phần mềm bán lẻ ô tô và AI kỹ thuật.
Doanh nghiệp chất bán dẫn điện GaN (Gallium Nitride) có trụ sở tại Ottawa, Canada - GaN Systems, sở hữu công nghệ bán dẫn chuyển đổi năng lượng hiệu suất cao, đã được Infineon mua lại với giá 830 triệu USD (1,2 nghìn tỷ Won). Các trường hợp niêm yết đáng chú ý bao gồm công ty mạng lưới sạc xe điện ChargePoint (California, Mỹ), công ty thị trường sản xuất theo yêu cầu Xometry (Maryland, Mỹ) và công ty công nghệ xe tải tự lái Kodiak Robotics (California, Mỹ).
Danh mục đầu tư hiện tại bao gồm công ty viễn thông kết nối vệ tinh trực tiếp Skylo (California, Mỹ), công ty giải pháp tự lái cho logistics công nghiệp Embotech (Zurich, Thụy Sĩ), nền tảng vận hành đại lý và bán lẻ ô tô Tekion (California, Mỹ) và công ty đại lý AI và tự động hóa kỹ thuật Synera (Bremen, Đức). Với việc thành lập Fund III, tài sản quản lý của BMW i Ventures đã đạt 1,1 tỷ USD (1,6 nghìn tỷ Won).
Một trục quan trọng khác là kinh tế tuần hoàn. BMW i Ventures tuyên bố sẽ tiếp tục đầu tư vào các công nghệ tái chế, thu hồi vật liệu cốt lõi và vật liệu mới hiệu quả tài nguyên để giảm thiểu rủi ro địa chính trị trong chuỗi cung ứng pin và vật liệu then chốt. Đây không chỉ là cách tiếp cận ở cấp độ ESG, mà còn là chiến lược nhằm đảm bảo quyền tiếp cận nguyên liệu thô và khả năng phục hồi công nghiệp.
Trăn trở của 3 hãng ô tô lớn tại Đức
BMW đã ghi nhận kết quả kinh doanh tương đối ổn định vào năm 2025. Tập đoàn BMW đã bàn giao 2.463.715 xe trên toàn thế giới trong năm 2025, tăng 0,5% so với năm trước. Doanh số xe điện thuần túy đạt 442.072 xe, tăng 3,6%, đặc biệt doanh số xe điện thuần túy tại Châu Âu tăng 28,2%. Tuy nhiên, doanh số tại thị trường Trung Quốc lại giảm 12,5%. Lợi nhuận trước thuế năm 2025 đạt 10,2 tỷ Euro (17,6 nghìn tỷ Won) và doanh thu đạt 133,5 tỷ Euro (230 nghìn tỷ Won).
Tình hình của Mercedes-Benz khó khăn hơn. Doanh thu tập đoàn năm 2025 đạt 132,2 tỷ Euro (228 nghìn tỷ Won), giảm so với mức 145,6 tỷ Euro (251 nghìn tỷ Won) của năm trước, và EBIT điều chỉnh đạt 8,2 tỷ Euro (14 nghìn tỷ Won), giảm so với 13,7 tỷ Euro (23 nghìn tỷ Won) năm 2024. EBIT điều chỉnh của mảng xe du lịch cũng giảm xuống còn 4,8 tỷ Euro (8 nghìn tỷ Won) so với 8,7 tỷ Euro (15 nghìn tỷ Won) năm trước. Công ty lý giải các nguyên nhân chính là do doanh số yếu tại Trung Quốc, áp lực giá cả, thuế quan và tác động của tỷ giá. Trong doanh số xe điện, lượng xe du lịch điện thuần túy năm 2025 đạt 168.800 chiếc, giảm 9% so với năm trước.
Tập đoàn Volkswagen đã bàn giao 8,98 triệu xe trên toàn thế giới vào năm 2025, giảm 0,5% so với năm trước, duy trì mức ổn định nhìn chung. Tuy nhiên, xét theo khu vực, trong khi tăng trưởng ở Châu Âu và Nam Mỹ, doanh số tại Trung Quốc lại giảm 8%. Lượng xe điện thuần túy bàn giao đạt 983.000 chiếc, tăng 32%, cho thấy thành quả rõ rệt của quá trình chuyển đổi điện hóa. Thế nhưng, trước sự cạnh tranh gay gắt tại Trung Quốc, hãng đang hạ mục tiêu chiến lược, thu hẹp năng lực sản xuất và tái cấu trúc các nhà máy. Theo báo cáo của Reuters, Volkswagen đã cắt giảm 1,5 triệu đơn vị năng lực sản xuất tại Trung Quốc từ sau năm 2023, đồng thời bán, đóng cửa hoặc chuyển đổi một số nhà máy tại Nam Kinh, Urumqi, Anting...
Các doanh nghiệp ô tô Đức đầu tư vào startup như thế nào?
Cách thức đầu tư startup của các doanh nghiệp ô tô Đức gần đây chia thành 3 nhóm chính. Thứ nhất, cách thức của BMW là đầu tư vào xu hướng công nghệ dài hạn thông qua CVC (Quỹ đầu tư mạo hiểm doanh nghiệp) độc lập. Thứ hai, cách thức của Volkswagen là tạo ra các liên doanh và đầu tư vốn chiến lược quy mô lớn để lấp đầy khoảng cách công nghệ cụ thể. Thứ ba, cách thức của Mercedes-Benz là song song thực hiện nền tảng hợp tác startup, đầu tư vốn chiến lược thiểu số và spin-out (tách) công nghệ nội bộ.
BMW đang vận hành mô hình CVC điển hình nhất thông qua BMW i Ventures. Quỹ Fund III trị giá 300 triệu USD lần này có ý nghĩa lớn vì đã mở rộng phạm vi đầu tư từ di chuyển (mobility) sang AI sản xuất, phần mềm công nghiệp, robotics, chuỗi cung ứng và vật liệu tiên tiến. Điều này cho thấy các doanh nghiệp sản xuất ô tô đang tận dụng các startup bên ngoài như những cảm biến để đọc hiểu cấu trúc công nghiệp tương lai, thay vì chỉ là các đối tác đơn thuần.
Tập đoàn Volkswagen gần đây nổi bật với các khoản đầu tư chiến lược quy mô lớn trong 3 năm qua. Năm 2023, Volkswagen đã đầu tư khoảng 700 triệu USD (1 nghìn tỷ Won) vào công ty xe điện Trung Quốc Xpeng để nắm giữ 4,99% cổ phần và cùng phát triển xe điện thông minh cho thị trường Trung Quốc. Năm 2024, hãng đã ra mắt liên doanh với công ty xe điện Mỹ Rivian để phát triển nền tảng xe định nghĩa bằng phần mềm (SDV) và tuyên bố sẽ đầu tư lên đến 5,8 tỷ USD (8,5 nghìn tỷ Won) vào Rivian và liên doanh cho đến năm 2027. Đây là ví dụ tiêu biểu cho việc chuyển hướng sang chủ động tiếp nhận công nghệ bên ngoài sau khi gặp khó khăn với tổ chức phần mềm nội bộ CARIAD.
Trong nội bộ tập đoàn Volkswagen, hoạt động đầu tư mạo hiểm của Porsche cũng rất đáng chú ý. Porsche Ventures là tổ chức đầu tư mạo hiểm của Porsche hoạt động từ năm 2016, có trụ sở tại Stuttgart, Berlin, Tel Aviv, Palo Alto và Thượng Hải. Theo Porsche, tổ chức này đang nắm giữ cổ phần của khoảng 30 công ty với khung đầu tư hàng năm là 150 triệu Euro (259,4 tỷ Won).
Thay vì đặt quỹ CVC quy mô lớn lên hàng đầu như BMW, Mercedes-Benz đang song song thực hiện nền tảng hợp tác startup và đầu tư công nghệ chiến lược. Mercedes đang tận dụng nền tảng STARTUP AUTOBAHN để tìm kiếm công nghệ startup, sau đó kết nối với các bộ phận kinh doanh thực tế thông qua PoC. Gần đây, hợp tác với công ty robot hình người Apptronik (Mỹ) là ví dụ tiêu biểu. Mercedes-Benz đang thử nghiệm robot Apollo của Apptronik tại nhà máy kỹ thuật số Marienfelde ở Berlin và tuyên bố đầu tư hàng chục triệu Euro vào năm 2025. Năm 2026, họ cũng tham gia vòng gọi vốn 520 triệu USD (899,4 tỷ Won) của Apptronik với tư cách là nhà đầu tư hiện hữu.
Ngoài ra, vào năm 2025, Mercedes-Benz đã tách đội ngũ phát triển chất bán dẫn tự lái tại Thung lũng Silicon thành một công ty độc lập có tên Athos Silicon. Công ty này phát triển công nghệ bán dẫn công suất thấp, độ tin cậy cao có thể áp dụng cho xe tự lái và máy bay không người lái, trong đó Mercedes chọn cấu trúc chuyển giao IP cùng với việc cung cấp khoản đầu tư quy mô đáng kể và nắm giữ cổ phần thiểu số.
Tại sao các công ty ô tô đầu tư vào startup?
Nhìn vào xu hướng này, có thể thấy đầu tư startup của các doanh nghiệp ô tô Đức không còn dừng lại ở mức đổi mới mở mang tính quảng bá. Mục đích của việc đầu tư và hợp tác khá rõ ràng.
Thứ nhất, để nhanh chóng tiếp nhận năng lực phần mềm từ bên ngoài. Khi ô tô chuyển sang dạng xe định nghĩa bằng phần mềm, rất khó để bắt kịp tốc độ nếu chỉ dựa vào phương thức phát triển truyền thống của các công ty sản xuất xe hơi. Khoản đầu tư của Volkswagen vào Rivian và hợp tác với Xpeng đã minh chứng cho điều này.
Thứ hai, để nâng cao năng suất tại hiện trường sản xuất. Quỹ AI của BMW i Ventures và hợp tác với Apptronik của Mercedes-Benz đều là những nỗ lực nhằm ứng dụng AI và robotics trong nhà máy, logistics, quản lý chất lượng và kỹ thuật.
Thứ ba, để giảm thiểu rủi ro chuỗi cung ứng. Pin, kim loại hiếm, chất bán dẫn và vật liệu tiên tiến đã trở thành điểm yếu chiến lược của các công ty ô tô. Việc BMW chọn kinh tế tuần hoàn và vật liệu tiên tiến làm trục đầu tư cũng có thể hiểu trong bối cảnh này.
Thứ tư, phản ứng đối với thị trường Trung Quốc. Các công ty sản xuất ô tô Đức coi Trung Quốc không chỉ là một thị trường tiêu thụ đơn thuần mà là nơi diễn ra sự cạnh tranh công nghệ nhanh nhất. Reuters đưa tin trước thềm triển lãm ô tô Bắc Kinh 2026, Chủ tịch VDA Hildegard Müller đã đánh giá thị trường ô tô Trung Quốc là 'thị trường cạnh tranh khốc liệt nhất thế giới'.
Chuyển đổi ngành công nghiệp ô tô Đức vẫn đang tiếp diễn
Ngành công nghiệp ô tô Đức đang đứng giữa điểm giao thoa của khủng hoảng và chuyển đổi. Năng lực cạnh tranh lấy động cơ đốt trong truyền thống làm trọng tâm đang suy yếu, và ưu thế tại thị trường Trung Quốc cũng không còn được đảm bảo như xưa. Tuy nhiên, đồng thời BMW, Volkswagen và Mercedes-Benz đang ứng phó bằng cách thu hút sự đổi mới từ bên ngoài trong các lĩnh vực AI, phần mềm, robotics, vật liệu tiên tiến và kinh tế tuần hoàn.
Quỹ 300 triệu USD của BMW i Ventures là ví dụ mang tính biểu tượng cho sự thay đổi này. Nó cho thấy các doanh nghiệp ô tô không còn chỉ là công ty sản xuất xe hơi nữa, mà đã chuyển mình thành các công ty phải thiết kế cả hệ điều hành sản xuất, trí tuệ chuỗi cung ứng và cấu trúc tuần hoàn vật liệu.
Đây cũng chính là điểm mà các doanh nghiệp và startup Hàn Quốc cần chú ý. Những gì các công ty ô tô Đức đang tìm kiếm hiện nay không chỉ là các công ty cạnh tranh trực tiếp với xe hoàn thiện. Đó là những công nghệ làm thay đổi nền tảng vô hình của ngành ô tô như AI nâng cao năng suất nhà máy, tự động hóa kỹ thuật, robotics công nghiệp, tối ưu hóa chuỗi cung ứng, tái chế pin, vật liệu tiên tiến, phần mềm trong xe và cơ sở hạ tầng dữ liệu. Để hợp tác với ngành công nghiệp ô tô Châu Âu, các startup Hàn Quốc cần định nghĩa bản thân là các công ty công nghệ B2B giải quyết các vấn đề về chi phí, tốc độ và chuỗi cung ứng của toàn bộ ngành sản xuất, thay vì định nghĩa hẹp là 'công nghệ dành cho ô tô'.
Tác giả Lee Eun-seo tốt nghiệp ngành Luật tại Hàn Quốc và nghiên cứu sân khấu tại Berlin. Cô đang lãnh đạo 123 Factory, kết nối hệ sinh thái startup giữa Hàn Quốc và Đức, đóng trụ sở tại Berlin - thành phố của nghệ thuật và là trung tâm startup của Châu Âu, đồng hành cùng sự phát triển của thành phố.