[비즈한국] Công ty Quản lý tài sản Mirae Asset (Mirae Asset Global Investments) vừa bị phát hiện đã ghi nhầm loại cổ phiếu của Berkshire Hathaway trong bản báo cáo tình hình nắm giữ cổ phiếu gửi lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC), khiến giá trị kê khai bị thổi phồng gấp khoảng 1.500 lần so với thực tế. Mặc dù đây chỉ là sai sót ở một mã cổ phiếu, nhưng do giá trị quá lớn nên tổng giá trị báo cáo 13F của Mirae Asset trong quý đó cũng bị hiển thị cao gấp hơn 8 lần so với thực tế. Phải mất khoảng 100 ngày kể từ khi báo cáo lần đầu, Mirae Asset mới thực hiện đính chính.
Theo kiểm tra hệ thống công bố thông tin điện tử EDGAR của SEC vào ngày 13, Mirae Asset Global Investments đã nộp báo cáo 13F về tình hình nắm giữ cổ phiếu quý 1 năm nay vào ngày 4 tháng 5. Thời hạn báo cáo tính đến ngày 31 tháng 3. Tại thời điểm đó, Mirae Asset đã báo cáo 2.356 mã cổ phiếu với tổng giá trị kê khai là 299,33 tỷ USD.
13F là báo cáo mà các nhà đầu tư tổ chức quản lý số lượng cổ phiếu trên một quy mô nhất định tại Mỹ phải nộp cho SEC hàng quý. Theo SEC, các nhà đầu tư tổ chức phải báo cáo tên mã chứng khoán, loại cổ phiếu, số lượng nắm giữ và giá trị thị trường nếu giá trị hợp lý của các tài sản thuộc danh mục 13(f) vượt quá một tiêu chuẩn nhất định. Báo cáo phải được nộp trong vòng 45 ngày sau khi kết thúc quý. Các nhà đầu tư và thị trường sử dụng tài liệu này như một nguồn thông tin chính để nắm bắt danh mục đầu tư của các tổ chức tài chính toàn cầu.
Vấn đề phát sinh tại cổ phiếu của Berkshire Hathaway. Mirae Asset đã báo cáo nắm giữ 368.452 cổ phiếu Berkshire Hathaway nhưng lại ghi nhầm loại cổ phiếu là "Class A (CL A)". Giá trị định giá được ghi nhận lên tới con số khổng lồ 264,6 tỷ USD. Ngoài ra, họ cũng báo cáo nắm giữ 291 cổ phiếu loại B của Berkshire Hathaway với giá trị 139.447 USD.
Tuy nhiên, 368.452 cổ phiếu đó thực chất là loại B chứ không phải loại A. Mirae Asset đã nộp báo cáo đính chính 13F lên SEC vào ngày 12 (giờ địa phương Mỹ) để sửa lỗi này, tức là khoảng 100 ngày sau khi báo cáo lần đầu được nộp vào ngày 4 tháng 5. Phía Mirae Asset cũng xác nhận rằng trong quá trình báo cáo 13F quý 1, thông tin nắm giữ cổ phiếu Berkshire Hathaway loại B đã bị nhầm thành loại A và hiện đã hoàn tất việc đính chính.
Mặc dù có tên gọi gần giống nhau, giá trị của cổ phiếu Berkshire Hathaway loại A và loại B lại chênh lệch rất lớn. Berkshire Hathaway quy định 1 cổ phiếu loại A có thể chuyển đổi thành 1.500 cổ phiếu loại B. Theo đó, giá trị kinh tế của loại A và loại B duy trì tỷ lệ khoảng 1.500:1. Việc Mirae Asset nhập nhầm loại B thành loại A khiến số lượng cổ phiếu không đổi nhưng giá trị định giá lại bị thổi phồng lên khoảng 1.500 lần.
Sai sót này không chỉ làm sai lệch giá trị của riêng mã Berkshire Hathaway mà còn làm méo mó toàn bộ quy mô báo cáo. Trong báo cáo 13F đầu tiên, tổng giá trị cổ phiếu mà Mirae Asset công bố là 299,33 tỷ USD, trong đó giá trị định giá 264,6 tỷ USD của cổ phiếu Berkshire loại A bị nhập sai đã chiếm tới 88,4% tổng giá trị.
Dựa trên giá trị của 291 cổ phiếu loại B, nếu tính toán đơn giản, giá trị của 368.452 cổ phiếu chỉ khoảng 176,6 triệu USD. So với con số 264,6 tỷ USD bị báo cáo sai, con số thực tế chỉ bằng 1/1.499. Nếu chỉ tính riêng mục Berkshire Hathaway, tổng giá trị báo cáo 13F quý 1 của Mirae Asset sẽ giảm xuống còn khoảng 34,9 tỷ USD, tức là chỉ bằng khoảng 1/8 so với con số 299,3 tỷ USD ban đầu. Nói cách khác, một sai sót ở hạng mục loại cổ phiếu đã làm tổng giá trị báo cáo tăng vọt gấp 8,6 lần.
Trên thực tế, vào tháng 5, các công ty thông tin đầu tư tại Mỹ đã lấy dữ liệu từ SEC và đưa tin rằng Mirae Asset đã mua mới 368.452 cổ phiếu Berkshire Hathaway loại A trị giá 264,6 tỷ USD. Nếu theo công bố đó, chỉ riêng số cổ phiếu Berkshire của Mirae Asset đã vượt xa tổng danh mục cổ phiếu của nhiều công ty quản lý tài sản toàn cầu khác.
Việc sai sót không được sửa chữa trong thời gian dài cũng là một điểm đáng lưu ý. Mirae Asset đã nộp báo cáo 13F quý 2 vào ngày 22 tháng 7, trong khi lỗi của báo cáo quý 1 vẫn chưa được khắc phục. Tổng giá trị báo cáo trong quý 2 là 67,66 tỷ USD. Như vậy, họ đã nộp báo cáo quý tiếp theo trước khi đính chính lỗi quý 1 khoảng 3 tuần.
Đây không phải lần đầu tiên Mirae Asset nộp đính chính sau khi gửi báo cáo 13F lên SEC. Theo dữ liệu từ SEC, vào tháng 11 năm 2021, Mirae Asset cũng đã phải nộp lại báo cáo 13F quý 3. Khi đó, công ty giải trình lý do đính chính là vì "nhập nhầm dữ liệu nắm giữ tính đến ngày 30 tháng 6" vào bảng thông tin của báo cáo quý 3. Họ đã phải thay thế toàn bộ bảng thông tin bằng số liệu tính đến ngày 30 tháng 9. Báo cáo lần đầu được nộp vào ngày 5 tháng 11 năm 2021 và báo cáo đính chính được thực hiện vào ngày 15 cùng tháng.
Sai sót này không đồng nghĩa với việc ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư thực tế hay giá trị tài sản của khách hàng. Đây là lỗi công bố thông tin khi ghi sai loại cổ phiếu và giá trị định giá tương ứng trên báo cáo 13F. Bản thân SEC cũng tuyên bố rằng họ không nhất thiết phải kiểm tra hoặc xác nhận tính chính xác và đầy đủ của thông tin trong từng báo cáo 13F được nộp.
Tuy nhiên, vì dữ liệu 13F là tài liệu công khai tiêu biểu để nắm bắt tình hình sở hữu cổ phiếu Mỹ của các nhà đầu tư tổ chức, và sai sót lần này gây méo mó nghiêm trọng không chỉ cho một mã cổ phiếu mà cho cả danh mục đầu tư tổng thể, quy trình kiểm chứng trong quá trình báo cáo vẫn là một vấn đề cần đặt ra. Liên quan đến việc đính chính lần này, Mirae Asset cho biết họ sẽ nỗ lực hết sức để kiểm soát và kiểm chứng kỹ lưỡng hơn trong quá trình báo cáo nhằm đảm bảo không xảy ra sai sót tương tự trong tương lai.